Das Umlaufvermögen in einer Bilanz stellt den Gesamtwert aller Vermögenswerte dar, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Es gibt fünf Hauptarten von Umlaufvermögen: Barmittel, kurzfristige Investitionen, Forderungen, Vorräte und Rechnungsabgrenzungsposten. In der Regel können diese alle leicht in Bargeld umgewandelt werden.
Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte. Geld, das von einem regulären Bankkonto oder Geldmarktkonto abgehoben werden kann, gilt als Bargeld. Vermögenswerte, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, wie Schatzwechsel und einige kurzfristige Kommunalanleihen, sind Zahlungsmitteläquivalente. Zwei allgemeine Kriterien zur Bestimmung, ob ein kurzfristiger Vermögenswert ein Zahlungsmitteläquivalent ist, sind, ob er in weniger als drei Monaten fällig wird und schnell umgewandelt werden kann.
Kurzfristige Anlagen mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten aber unter einem Jahr gelten ebenfalls als Umlaufvermögen. Wenn ein Unternehmen mehr Geld zur Verfügung hat, als es für die nahe Zukunft benötigt, kann es einen Teil seiner Barmittel in eine kurzfristige Anleihe investieren. Diese Gelder können liquidiert werden, aber das erfordert mehr Aufwand als das Abheben von Bargeld. Das Geld des Unternehmens arbeitet dafür und steigert den Gesamtumsatz.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind hinsichtlich der Liquidität einen Schritt weiter vom Bargeld entfernt. Sobald ein Unternehmen sein Produkt oder seine Dienstleistung liefert, schuldet der Kunde dem Unternehmen Geld. Bis dieser Betrag bezahlt ist, gilt er als Forderung. Nicht alle Kunden zahlen für die Dienstleistung oder das Produkt, die sie erhalten; von den Kunden, die zahlen, werden nicht alle dies rechtzeitig tun. Wenn die Forderungen eines Unternehmens schneller wachsen als der Umsatz, wurden viele seiner Waren oder Dienstleistungen nicht bezahlt.
Vorräte werden auch als Umlaufvermögen betrachtet. Alle Artikel oder Dienstleistungen, die bereits fertiggestellt, aber noch nicht verkauft wurden, gelten als Inventar. Unternehmen, die physische Waren verkaufen, führen in der Regel ein Inventar. Das Inventar ist weniger liquide als die ersten drei Umlaufvermögen und bindet Bargeld – Artikel müssen verkauft werden, um den Unternehmensumsatz mit Bargeld zu steigern. Unternehmen, die Dienstleistungen erbringen, führen keine Vorräte.
Ein Rechnungsabgrenzungsposten gilt als kurzfristiger Vermögenswert, da er den Betrag zukünftiger Aufwendungen reduziert. Grundsätzlich kann ein Unternehmen für Werbeleistungen im Voraus bezahlen. Es kann auch beschließen, mehr Verbrauchsmaterialien zu kaufen, als derzeit benötigt werden. Dies sind Beispiele für vorausbezahlte Ausgaben. Obwohl dies keine wirklich liquiden Mittel sind, reduzieren sie die zukünftigen Ausgaben – weniger Ausgaben in der Zukunft können zu einem besseren Ertragsergebnis führen.