Ein Unit Trust ist eine Art Treuhandvertrag, der im Vereinigten Königreich und in einigen ehemaligen und aktuellen britischen Beteiligungen verwendet wird. Die grundlegende Methode eines Investmentfonds ist recht einfach; mehrere Personen geben einer einzelnen Person ihr Geld und diese Person investiert das Geld in eine Vielzahl von Wertpapieren. Der vom gesamten Portfolio erwirtschaftete Gewinn wird den Anlegern auf der Grundlage des ursprünglich investierten Geldbetrags ausgezahlt. Wenn beispielsweise eine Person 20 % der gesamten Anfangsinvestition investiert hat, hat diese Person Anspruch auf 20 % des Gewinns aus der Investition.
Der Begriff „Unit Trust“ mag in einer ausgewählten Gruppe von Ländern gebräuchlich sein, aber viele Standorte haben Vereinbarungen, die einem Unit Trust sehr ähnlich oder identisch sind. An den meisten Orten werden diese Investitionen als Investmentfonds oder Investmentfonds bezeichnet. In den Vereinigten Staaten werden diese Investitionen im Allgemeinen als Investmentfonds bezeichnet, aber die tatsächlichen Gesetze, die sie umgeben, unterscheiden sich von denen vieler anderer Länder. Ein grundlegendes „Trust“-System ist in den meisten Ländern weit verbreitet und deckt ein breites Spektrum von Anlage- und Rechnungslegungsarten ab.
Ein typischer Unit Trust ist auf fünf Personengruppen verteilt. Der Fondsmanager wickelt die eigentlichen Investitionen ab. Diese Position ist normalerweise Teil eines Maklervertrags, und der Manager verdient Geld basierend auf der Anzahl der getroffenen Anlageentscheidungen. Treuhänder überwachen diese Position. Ein Treuhänder überwacht die vom Fondsmanager getätigten Investitionen und stellt sicher, dass sie alle zum Wohle des Investmentfonds getätigt werden.
Anteilinhaber stellen das Geld für die Wertpapiere zur Verfügung und sind die Hauptnutznießer der Anlage. Ein Registrar fungiert als Vermittler zwischen dem Fondsmanager und den Anteilinhabern und erleichtert die Kommunikation zwischen den Personen, die das Geld besitzen, und den Personen, die das Geld anlegen. Schließlich werben Vertriebsstellen für den Investmentfonds und finden neue Anleger für den Fonds.
In den meisten Fällen wird ein Investmentfonds als langfristige Anlage angesehen. Da es eine so offene Laufzeit hat, werden diese oft als eines von zwei Dingen innerhalb eines Anlageportfolios verwendet. Da der Fonds in der Regel einen kleinen, aber sehr konstanten und stabilen Gewinn erwirtschaftet, dient er den Anteilinhabern häufig auch als Rentensystem. In diesen Fällen ist es nicht ungewöhnlich, dass die Anteilinhaber nur wenige Informationen darüber haben, wo sich ihr Geld befindet und wie es verwendet wird. Dies fällt in den Zuständigkeitsbereich des Unternehmens, für das sie arbeiten, oft die alleinige Vertriebsstelle des Fonds.
Andere Anleger sehen es als stabilen Teil eines größeren Portfolios. Für die meisten Anleger ist es wichtig, ein breites Anlagespektrum zu halten. Stabile Anlagen, wie bei einem Investmentfonds, gleichen Verluste aus riskanteren Anlagen aus. Während die riskante Anlage das Potenzial hat, schnell viel Geld zu verdienen, kann sie genauso schnell Geld verlieren. Der Investmentfonds verdient relativ wenig Geld, ist aber in der Regel äußerst beständig.