Loss Given Default misst den Verlust, den eine Bank erleidet, wenn einer ihrer Schuldner einen Kredit nicht zurückzahlt. Dieser Betrag wird nicht automatisch an dem nicht zurückgezahlten Geldbetrag gemessen, da die Bank möglicherweise über Sicherheiten verfügt, die den Verlust mindern können. Da dies der Fall ist, messen Banken den Verlust bei Ausfall (Loss Given Default, LGD) häufig als Prozentsatz des Verlusts im Vergleich zur Höhe des potenziellen Verlustrisikos. Banken kümmern sich in der Regel um die Gesamt-LGD aller ihrer kombinierten Kredite, anstatt sich auf Einzelkreditbasis darum zu kümmern.
Angesichts der großen Menge an Krediten, die eine Bank zu einem bestimmten Zeitpunkt vergibt, besteht immer die Möglichkeit, dass einige der Personen oder Einrichtungen, denen Geld geliehen wurde, unter Umständen leiden, die es ihnen nicht ermöglichen, dieses Geld zurückzuzahlen. Obwohl dies im Bankgeschäft eine Tatsache ist, müssen Banken diese Verluste dennoch berücksichtigen und sicherstellen, dass diese Verluste ihre Geschäftstätigkeit nicht zu stark beeinträchtigen. Loss Given Default ist eine Möglichkeit, diese Verluste zu messen.
Das entscheidende Konzept von Loss Given Default ist die Erkenntnis, dass Ausfälle nicht einfach an dem ursprünglich geliehenen Geldbetrag gemessen werden können. Nahezu jeder Kredit, den eine Bank vergibt, verlangt vom Kreditnehmer Sicherheiten. Dies kann in Form von Gewerbe- oder Wohnimmobilien, einem Unternehmen, das der Kreditnehmer besitzt, oder anderen Vermögenswerten erfolgen, die die Bank möglicherweise als Versicherung gegen einen Ausfall benötigt. Daher kommt es selten vor, dass eine Bank den gesamten Kredit verliert.
Stellen Sie sich als vereinfachtes Beispiel vor, dass eine Bank einem Unternehmen 1,000,000 US-Dollar (USD) leiht. Das Unternehmen stellt das Gebäude, das seine Betriebsbasis ist, im Wert von 750,000 USD als Sicherheit zur Besicherung des Darlehens. Wenn das Unternehmen untergeht, bevor es die Kreditzahlungen leisten kann, kann die Bank einen Teil ihres Kapitals zurückholen, indem sie das Gebäude in Besitz nimmt. Somit wäre der Verlust bei Ausfall in dieser besonderen Situation 1,000,000 USD minus 750,000 USD, was 250,000 USD oder 25 Prozent des ursprünglichen Darlehens ergibt.
Es ist wichtig zu beachten, dass jede Bank ihre eigene spezifische Formel zur Ermittlung des Loss Given Default verwendet. Jede Bank berücksichtigt die Bandbreite der von ihr zugelassenen Sicherheiten, die Besonderheiten ihrer Kundschaft, ihre Marktstellung und andere standortspezifische Faktoren, um herauszufinden, wie viel Prozent des Verlustes akzeptabel sind. Dieser Prozentsatz wird in der Regel als Gesamtverlust und -engagement der Bank gemessen, wenn alle Kredite bewertet werden.