Ein Vermögenswert ist eine Immobilie, die gegen Bargeld verkauft oder gegen eine andere gleichwertige Immobilie eingetauscht werden kann. Immobilien mit gleichen Eigenschaften werden in die gleiche Assetklasse eingeordnet. Zu den gängigen Anlageklassen gehören Aktien, Anleihen, Zahlungsmitteläquivalente und Immobilien.
Jede Anlageklasse umfasst Immobilien, die auf die gleiche Weise gekauft und verkauft werden. Die Vermögenswerte in jeder Klasse unterliegen auch den gleichen Richtlinien oder Gesetzen, die regeln, wie sie gehandelt, gekauft oder verkauft werden. Im Allgemeinen erzielen Vermögenswerte derselben Klasse auch ähnliche Ergebnisse auf dem Markt. Wenn beispielsweise ein Aktienmarkt nach unten gerichtet ist, verlieren viele einzelne Aktien an Wert.
Die auf dem freien Markt oder außerbörslich verkauften Aktien der Gesellschaft bilden die Anlageklasse Aktien. Historisch gesehen haben Aktien mehr Volatilität erfahren als andere Anlageklassen. Aufgrund des erhöhten Risikos können die Renditen höher sein als in anderen Klassen.
Schuldtitel von Unternehmen sowie von Bundes- und Kommunalverwaltungen sind in der Anlageklasse Anleihen enthalten. Ein Unternehmen gibt Anleihen aus, um Geld zu beschaffen. Anleger kaufen die Anleihen und erhalten einen festen Zinssatz.
Im Allgemeinen haben Anleihen ein geringeres Risiko als Aktien. Es ist jedoch weiterhin möglich, dass ein Anleiheemittent Geld verliert und ausfällt. Ein Anleiheemittent gerät in Zahlungsverzug, wenn er seinen Anleihegläubigern nicht zahlen kann.
Geldkonten oder Zahlungsmitteläquivalente werden Anlegern in der Regel von Banken, Kreditgenossenschaften und Wertpapierfirmen zur Verfügung gestellt. Ein Beispiel für diese Klasse sind Geldmarktkonten. Anleger erhalten Zinsen ähnlich denen eines Sparkontos. Die Renditen können im Vergleich zu den anderen Anlageklassen niedriger ausfallen, da das Risiko der Anlageklasse Zahlungsmitteläquivalente deutlich geringer ist.
Käufer können durch den Kauf von Immobilien in die Immobilienklasse investieren. Sie können an diesem Markt auch durch den Kauf von Anlagen in anderen Anlageklassen partizipieren. Zu den Optionen gehören der Kauf von Anteilen an einem Immobilien-Exchange Traded Fund (EFT) und der Kauf von Anteilen an einer Immobiliengesellschaft.
Viele Anleger besitzen gerne mehrere Immobilien in jeder Anlageklasse. Diese Taktik kann dazu beitragen, eine Diversifikation und eine positive Anlageperformance sicherzustellen. Wenn eine Anlageklasse im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld schlecht abschneidet, können durch Diversifikation die Gewinne der anderen Anlageklassen etwaige Verluste ausgleichen.
Eine Vermögensdiversifikation kann durch einen einzelnen Kauf einer Immobilie in die verschiedenen Klassen erreicht werden. Die Entscheidung darüber, welche Vermögenswerte in das Anlageportfolio aufgenommen werden sollen, kann entweder der Anleger oder ein professioneller Berater treffen. Diese Methode erfordert eine ständige Überwachung der Preisschwankungen in jeder Klasse.
Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise für den Kauf von Vermögenswerten, die eine vorgefertigte Diversifikation beinhalten. Investmentfonds sind ein Beispiel für einen Vermögenswert, der Immobilien in jeder Anlageklasse umfassen kann. Ein Fondsmanager überwacht die Anlagegewinne und -verluste des Fonds, um sicherzustellen, dass das Gesamtportfolio in jeder Klasse eine solide Mischung aus Vermögenswerten aufweist. Im Gegenzug zahlen Anleger eine Verwaltungsgebühr, wenn sie Investmentfondsanteile besitzen.
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