Eine Ballonhypothek ist eine Hypothekenart, bei der die monatlichen Zahlungen auf der Grundlage eines 30-jährigen Tilgungsplans berechnet werden, der Restbetrag der Hypothek jedoch in weniger als der 30-jährigen Laufzeit fällig ist. Die meisten Ballonhypotheken haben eine Laufzeit von fünf bis zehn Jahren nach dem Datum der Kreditvergabe. Hätte ein Kreditnehmer eine Ballonhypothek mit einer Laufzeit von fünf Jahren, müsste der Kreditnehmer am Ende des fünften Jahres den gesamten Restbetrag, der dem Kreditgeber zusteht, zurückzahlen.
Hier ist ein Beispiel dafür, wie eine Ballonhypothek funktioniert. Wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen von 100,000 US-Dollar (USD) mit einem Zinssatz von fünf Prozent und einer Laufzeit von fünf Jahren hat, beträgt die monatliche Zahlung 536.82 US-Dollar. Am Ende der fünfjährigen Laufzeit würde der Restbetrag des Darlehens und der Betrag, der an den Kreditgeber gezahlt werden müsste, 92,366 USD betragen.
Ein Kreditnehmer kann in dieser Situation die gesamten 92,366 USD am Ende der Laufzeit einfach an den Kreditgeber zurückzahlen. Für die meisten Menschen ist dies keine praktikable oder realistische Option. Der Kreditnehmer kann sich auch dafür entscheiden, das bestehende Darlehen zu refinanzieren und ein neues Hypothekendarlehen zu erstellen.
Wenn der ursprüngliche Kreditvertrag dies zuließ; der Kreditnehmer könnte eine Hypothekenrücksetzungsoption ausüben. Wenn ein Kreditnehmer die Hypothek zurücksetzt, berechnet der Kreditgeber die Zahlung basierend auf den aktuellen Hypothekenzinsen für den Rest der Amortisationszeit neu. Schließlich entscheiden sich viele Kreditnehmer einfach dafür, ihre Häuser am oder vor dem Fälligkeitsdatum zu verkaufen. Tatsächlich tun viele Kunden, die sich für eine Ballonhypothek entscheiden, die Annahme, dass sie ihr Haus vor dem Fälligkeitsdatum verkaufen werden.
Ballon-Hypotheken werden oft verwechselt und mit einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) verglichen. In einem ARM gibt es einen festgelegten Zeitraum, in dem der Zinssatz und die monatliche Zahlung festgelegt sind. Nach dieser Anfangsphase können der Zinssatz und die monatliche Zahlung je nach Marktbedingungen und den Bedingungen des Kreditvertrags schwanken. Im Gegensatz zu einer Ballonhypothek muss am Ende der Anfangslaufzeit eines ARM nicht der gesamte Restbetrag abbezahlt werden.
Viele Kreditnehmer entscheiden sich für eine Ballonhypothek, weil sie im Vergleich zu einer vergleichbaren ARM- oder herkömmlichen Festzinshypothek günstige Zinssätze und niedrigere monatliche Zahlungen bieten können. Die niedrigeren Zinssätze und monatlichen Zahlungen können einem Kreditnehmer auch helfen, sich für ein größeres Darlehen zu qualifizieren, als dies mit einer herkömmlichen Festhypothek oder einem ARM möglich wäre.
Faktoren, die Kreditnehmer bei einer Ballonhypothek beachten sollten, sind:
• Das Darlehen muss am Ende der Fälligkeit zurückgezahlt, zurückgesetzt oder refinanziert werden.
• Bei einer Refinanzierung des Darlehens können die aktuellen Marktbedingungen zu höheren monatlichen Zahlungen führen.
• Der Kreditgeber kann bestimmte Voraussetzungen erfüllen, die ein Kreditnehmer erfüllen muss, bevor ein Kreditnehmer eine Ballonhypothek zurücksetzen kann. Sind diese Voraussetzungen nicht erfüllt, wäre der Kreditnehmer dann gezwungen, die Hypothek zurückzuzahlen oder zu refinanzieren.