Retail Notes, auch als Retail Bonds bekannt, sind eine Art Anlageoption, die einer traditionellen Anleihe etwas ähnlich ist. Als festverzinsliches Wertpapier eingestuft, bietet eine Retail-Note in der Regel einen festen Zinssatz auf den Wert der Note für einen bestimmten Zeitraum. Schuldverschreibungen dieser Art können auch später in der Laufzeit der Anlage Rückstellungen für einen variablen Zinssatz enthalten. Dieser Ansatz gilt als sichere Option und kann es einem Anleger ermöglichen, eine gewisse Rendite zu erzielen und gleichzeitig von der Möglichkeit einer Steuererleichterung zu profitieren.
Im Gegensatz zu anderen Anlageformen ist es üblich, eine Kleinanleihe direkt vom Emittenten zu kaufen. Obwohl es Ausnahmen gibt, richtet sich der Wert der Schuldverschreibungen nach der Anzahl der vom Anleger gekauften Anteile. Die meisten Vereinbarungen über Kleinanleihen erlauben den Kauf in Schritten von 1,000 US-Dollar, mit einigen Einschränkungen, wie viele Schritte von einem einzelnen Anleger gekauft werden können. Die Bedingungen sind denen von Anleihen sehr ähnlich und beinhalten in der Regel einen festen Zinssatz für mindestens die ersten Monate der Anleihe. Schuldverschreibungen, die so strukturiert sind, dass sie länger als ein Kalenderjahr bestehen bleiben, ermöglichen dem Emittenten in der Regel, später im Vertrag von einem Festzinssatz zu einem variablen Zinssatz zu wechseln.
Wie bei einer traditionellen Anleihe ist es dem Emittenten möglich, eine Retail-Anleihe vor dem Fälligkeitsdatum zu kündigen. Die Bedingungen der Schuldverschreibung legen normalerweise fest, welche Art von Ereignissen oder Bedingungen vorliegen müssen, bevor der Emittent diese Art von Maßnahmen ergreifen kann. In diesem Fall erhält der Anleger den für die Schuldverschreibung gezahlten Kapitalbetrag zuzüglich der seit der letzten Zinszahlung aufgelaufenen Zinsen. In einigen Fällen hat der Anleger möglicherweise die Möglichkeit, den Kapitalbetrag und die Zinsen in den Kauf einer neuen Einzelhandelsanleihe einzubeziehen, die der Emittent vorbereitet.
Abhängig von der Struktur der Retail-Anleihe kann es möglich sein, die auf die Dividenden fälligen Steuern bis zur Kündigung oder Fälligkeit der Anleihe aufzuschieben. Da die handels- und steuerrechtlichen Vorschriften von Land zu Land etwas unterschiedlich sind, kann die Beratung durch einen Steuerexperten es ermöglichen, zu ermitteln, welche Ausnahmen bestehen und wie diese geltend gemacht werden können. In einigen Fällen kann es möglich sein, die Steuern aufzuschieben, indem die Dividenden direkt auf ein Individual Retirement Account (IRA) oder Individual Savings Account (ISA) eingezahlt werden, wobei die Steuern erst fällig werden, wenn diese Gelder von der IRA oder der ISA ausgezahlt werden .
SmartAsset.