Bei der fundamentalen Aktienanalyse konzentrieren sich Finanzanalysten und Investoren auf die finanziellen Kernkomponenten eines Unternehmens, um die zukünftigen Aussichten für den Wert der Aktie zu bestimmen. Zu den fundamentalen Faktoren zählen neben den Einnahmen, die Verkäufe darstellen, auch die an die Aktionäre ausgeschütteten Dividenden, die den Gewinn eines Unternehmens darstellen. Während andere Analysemethoden breitere Anlagebedingungen berücksichtigen könnten, konzentriert sich die fundamentale Aktienanalyse auf die Vorzüge eines Unternehmens, um festzustellen, ob eine Aktie eine solide Anlage ist oder nicht.
Eine hilfreiche Methode, den Prozess der Fundamentalanalyse zu untersuchen, besteht darin, ihre Grenzen zu berücksichtigen. Einer der Schlüsselfaktoren des fundamentalen Ansatzes besteht darin, dass er darauf hindeutet, dass durch die Überprüfung der Finanzposten eines Unternehmens Erkenntnisse gewonnen werden können. Es basiert auf zukünftigen Geschäftsprognosen auf der letzten Leistung des Unternehmens. Die Fundamentalanalyse berücksichtigt keine anderen Elemente ohne einen damit verbundenen monetären Wert, wie z. B. den Führungsstil von Führungskräften, der die Ausrichtung eines Unternehmens prägt. Es beschränkt auch die Analyse auf ein Unternehmen, anstatt dieses Unternehmen im Hinblick auf seinen Marktanteil im Vergleich zu konkurrierenden Unternehmen zu betrachten.
Die fundamentale Aktienanalyse geht davon aus, dass Anleger eine Aktie nicht genau nach den verfügbaren Informationen über ein Unternehmen bewerten. Der Ansatz deutet darauf hin, dass aus der Überprüfung der wichtigsten Finanzkomponenten des Unternehmens bessere Einsichten gewonnen werden können und dass dabei weitere Aktienwerte erschlossen werden können. Durch die Erstellung zukünftiger Geschäftsprognosen zu den Geschäftsgrundlagen eines Unternehmens könnten Anleger beispielsweise neues Potenzial in diesem Wertpapier erkennen, das sie zuvor nicht vollständig verstanden haben. Die Analyse kann in die entgegengesetzte Richtung funktionieren, und Anleger können entscheiden, dass die Fundamentaldaten beweisen, dass eine Aktie zu riskant ist, um sie zu besitzen.
Der Jahresabschluss enthält die Daten, die während der fundamentalen Aktienanalyse verwendet werden. Zu diesen Komponenten gehören der Nettogewinn und das Ergebnis je Aktie. Sie werden vierteljährlich und jährlich veröffentlicht, und Finanzanalysten messen die Ergebnisse eines Unternehmens häufig danach, ob diese Gewinne einer Konsensschätzung entsprechen oder nicht. Die Analyse beschränkt sich nicht nur auf die Überprüfung der Ergebnisse, sondern bildet auch eine Kennzahl, um festzustellen, welche Rentabilität eine Aktie attraktiv und lohnenswert macht.
Wenn die Gewinne in einem Zeitraum mehr als ausreichend sind, können Manager beschließen, einen Teil dieser Erträge durch Dividendenzahlungen an die Anleger zurückzugeben. Diese Art der Ausschüttung wird in die fundamentale Aktienanalyse einbezogen und trägt zur Gesamtrendite einer Anlage bei. Einige Unternehmen reinvestieren Gewinne in das Geschäft, anstatt Dividenden auszuschütten. Anleger können eine Aktie aufgrund der Tendenz des Unternehmens, Dividenden basierend auf einer Fundamentalanalyse zu zahlen, kaufen.