Eine regulierte Investmentgesellschaft (RIC) ist eine Investmentgesellschaft in den Vereinigten Staaten, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert ist, einem Gesetz, das vom Kongress als Reaktion auf Bedenken bezüglich des Finanzmarktes und Fragen zu unklaren Definitionen für bestimmte Arten von Finanzunternehmen verabschiedet wurde . Nach den Regeln, die regulierte Investmentgesellschaften regeln, darf die Gesellschaft Gewinne wie Zinsen, Kapitalgewinne und Dividenden direkt an die Aktionäre ausschütten, und die Aktionäre werden für diese Gewinne individuell besteuert, während die Gesellschaft dies nicht tut. Der Zweck dieses Systems besteht darin, die Doppelbesteuerung zu beseitigen, bei der das Unternehmen Steuern zahlen würde und Anleger, die auf die gleichen Erträge erneut Steuern zahlen würden.
Investmentfonds sind im Allgemeinen regulierte Investmentgesellschaften, und es ist auch möglich, dass sich Real Estate Investment Trusts (REITs) nach dem Gesetz registrieren lassen. Um registriert zu bleiben, müssen Unternehmen bestimmte von der Regierung festgelegte Anforderungen erfüllen und die Einhaltung dieser Anforderungen nachweisen können. Zur Vermeidung einer Doppelbesteuerung müssen zusätzliche Voraussetzungen erfüllt sein; die bloße Eintragung befreit eine beaufsichtigte Investmentgesellschaft also nicht von der Steuerpflicht.
Um die Zahlung von Bundessteuern zu vermeiden, muss eine regulierte Investmentgesellschaft 90 % ihrer Gewinne an die Anleger auszahlen. Das Unternehmen unterliegt jedoch weiterhin einer Verbrauchsteuer von vier Prozent, es sei denn, es zahlt 98 % seines Gewinns aus. Solche Unternehmen dürfen von den Anlegern Gebühren zur Deckung der Betriebskosten des Fonds verlangen, die alles umfassen können, von Gebühren für die Übertragung von Aktien bis hin zu Gebühren für rechtliche Unterlagen, die eingereicht werden müssen.
Die IRS Regulation M bezieht sich auf den Betrieb von regulierten Investmentgesellschaften. Wenn ein Anleger Geld bei einer regulierten Investmentgesellschaft investiert hat, muss der Anleger auf Auszahlungen Steuern zahlen, auch wenn diese wieder angelegt werden. Dadurch wird sichergestellt, dass die Steuern zum Zeitpunkt der Erzielung der Einkünfte erhoben werden, wodurch Steuervermeidungstaktiken verhindert werden, die andernfalls verwendet werden könnten, um die Einkünfte zu verschleiern oder zu verschieben, um die Steuerschuld zu verringern.
Die Doppelbesteuerung wird in den meisten Fällen als ungerecht angesehen, weil es als unangemessen angesehen wird, zweimal Steuern auf dasselbe Einkommen zu zahlen, selbst wenn die Steuern von zwei verschiedenen natürlichen oder juristischen Personen gezahlt werden. Die Gründung einer regulierten Investmentgesellschaft ermöglicht es Finanzunternehmen, dieses Problem zu umgehen, was wiederum bedeutet, dass sie für ihre Anleger mehr Gewinne erwirtschaften können, da sie keine Steuerzahlungen leisten.