Die ökonomische Wertanalyse ist eine Vermögenskennzahl, die Unternehmen im Gegensatz zur Buchführung von Einkommen oder Gewinn verwenden. Das gebräuchlichste Analyseinstrument für diesen Prozess ist der Economic Value Added, ein vor einigen Jahren geschaffenes Standardformular. Die Verwendung wirtschaftlicher Formeln zur Bewertung eines Unternehmens hilft den Stakeholdern, den wahren physischen Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Kurz gesagt, die Bilanz ist oft die wichtigere Jahresrechnung als die Gewinn- und Verlustrechnung. Berater sind oft notwendig, um einem Unternehmen bei der vollständigen wirtschaftlichen Wertanalyse zu helfen.
Buchhaltung ist eine Methode, die Unternehmen verwenden, um Punkte zu halten und die Bewegung von Dollars im Unternehmen zu verfolgen. Je höher der Dollar – in Bezug auf den Gewinn – desto besser ist die Punktzahl für das Unternehmen auf dem aktuellen Markt. Das größte Problem dabei ist jedoch, dass der Buchgewinn nur eine erfundene Zahl ist. Sie stellt nur die Differenz zwischen Verkaufserlösen, Kosten der verkauften Waren und Ausgaben dar, wobei die endgültige Zahl keine physische Darstellung hat. Der wahre Reichtum eines Unternehmens kann nur anhand dieser Art von Analyse gemessen werden.
Es gibt keine einzige Formel, um den wirtschaftlichen Reichtum eines Unternehmens zu berechnen. Eine Grundformel kann das Gesamtvermögen abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten sein; die Differenz ist das tatsächliche Vermögen, das ein Unternehmen für sich behält. Für andere Teile der physischen Vermögenswerte des Unternehmens können andere Formeln oder Metriken gelten. Tatsächlich kann der wirtschaftliche Reichtum eines Unternehmens, wie er durch eine wirtschaftliche Wertanalyse bestimmt wird, eng mit seinem Marktwert verbunden sein. Der Marktwert eines Unternehmens ist oft der Wert, für den eine willige Partei das Unternehmen auf dem freien Markt kaufen würde.
Der Cashflow ist in der Regel ein großer Teil der wirtschaftlichen Wertanalyse eines Unternehmens. Bargeld ist nicht nur der König im Geschäft, sondern auch der größte Vermögensfaktor, den ein Unternehmen durch den normalen Betrieb generiert. Der Economic Profit verwendet den Cashflow als primäres Messinstrument zur Erfassung des Scores. Discounted-Cashflow-Modelle, Kapitalwertformeln und Free Cashflow fließen in die ökonomische Wertanalyse ein. Diejenigen, die den wirtschaftlichen Gewinn oder das Vermögen berechnen, versuchen, alle Cashflows im aktuellen Wert zu bewerten, um den wahren Wert eines Unternehmens zu beurteilen.
Es kann für ein Unternehmen schwierig sein, seinen wirtschaftlichen Reichtum allein richtig einzuschätzen. Die verwendeten Formeln können internen Stakeholdern fremd sein oder die Prozesse sind einfach zu komplex, um sie ohne entsprechende Schulung zu verstehen. Berater können helfen, ein Unternehmen objektiv zu betrachten und die richtigen Formeln für die wirtschaftliche Wertanalyse zu verwenden. Berater können auch Benchmarks haben, damit sie die Leistung eines Unternehmens mit einem anderen vergleichen können. In jedem Fall kann der objektive Blick eine wahre Zahl für den wirtschaftlichen Reichtum liefern.