Das islamische Bankwesen wendet die Gesetze, Werte und Überzeugungen des islamischen Glaubens auf seine Arbeitsweise an. Der Begriff Scharia bedeutet Gesetze, Werte und Religion. Der Begriff Mu’amalat bezieht sich auf die Regeln der Scharia, die speziell für Verträge und Transaktionen gelten. Im Wesentlichen liefert die Scharia die moralischen Werte für das islamische Bankwesen. Es ist wie ein Ethikkodex.
Die Scharia ist der Schlüssel zum Verständnis des islamischen Bankwesens. Die Scharia leitet ihre Regeln aus drei Quellen ab, nämlich dem Koran, der Sunna und islamischen Religionsgelehrten. Der Koran enthält die Offenbarungen Allahs oder Gottes. Laut Muslimen machte Allah diese Offenbarungen dem Propheten Mohammed. Der Koran ist die Quelle des islamischen Rechts.
Die Sunna bezieht sich auf die Lehren Mohammeds. Es beinhaltet auch die Art und Weise, wie Mohammed sein Leben gelebt hat, das als Beispiel für Anhänger des Islam dient. Die Sunna ist in den Hadithen enthalten, bei denen es sich um Bücher handelt. Um den Koran zu verstehen, muss man auch die Sunnah studieren.
Islamische Religionsgelehrte bieten Interpretationen, Anleitungen und Ratschläge für Institutionen, die im islamischen Bankwesen tätig sind. Wenn der Koran und die Sunna eine bestimmte Situation nicht ansprechen, werden islamische Religionsgelehrte islamische Banken beraten. Islamische Religionsgelehrte haben Scharia-Aufsichtsräte oder Beiräte entwickelt, um die Bedürfnisse des islamischen Bankwesens zu erfüllen. Diese Gremien helfen islamischen Banken, indem sie die Einhaltung der Scharia sicherstellen. Die Scharia-Vorstände sind von den Banken unabhängig und funktionieren wie eine Aufsichtsbehörde.
Die von den Scharia-Vorständen bereitgestellten Interpretationen müssen mit dem Koran und der Sunna übereinstimmen. Islamische Banken müssen die religiösen Vorschriften der Scharia-Vorstände einhalten. Der Begriff Fatwa bezieht sich auf eine Entscheidung des Scharia-Boards. Wenn ein Finanzinstitut die Scharia nicht einhält, betreibt es kein islamisches Bankgeschäft.
Eine Schlüsselregel der Scharia, die auf das islamische Bankwesen anwendbar ist, besteht darin, die Bewertung von Zinsen zu vermeiden. Der Koran lehrt, dass Allah Riba verboten hat. Riba bedeutet Zins oder Wucher. Dementsprechend kann das islamische Bankwesen keine Zinsen auf seine Kredite verlangen. Darüber hinaus kann das Islamic Banking seinen Kunden keine Zinsen für die Einzahlung von Geld auf Sparkonten bei der Bank zahlen, da die Scharia sowohl die Veranlagung als auch die Zahlung von Zinsen verbietet.
Islamische Banken bieten Dienstleistungen an, die mit den Dienstleistungen westlicher Banken vergleichbar sind. Beispiele für Dienstleistungen sind Girokonten, elektronische Überweisungen, Reiseschecks, Schließfächer und Akkreditive. Anstelle von Zinsen berechnet die Bank ihren Kunden für die verschiedenen Dienstleistungen eine Gebühr. Eine islamische Bank muss die vorherige Genehmigung des Scharia-Vorstands einholen, bevor sie neue Produkte oder Dienstleistungen anbietet. Nach Erhalt der Genehmigung kann die Bank ihren Kunden die neuen Produkte und Dienstleistungen vorstellen.