Es gibt zwei Möglichkeiten, automatisierte Handelssysteme zu klassifizieren. Einer ist auf der Grundlage, ob die Algorithmen offengelegt werden. Wenn die Algorithmen offengelegt werden, werden die Systeme als „offengelegtes System“ bezeichnet. Automatisierte Handelssysteme, die nicht offengelegt werden, werden als „Black-Box“-Systeme bezeichnet. Die zweite Möglichkeit, diese Systeme zu klassifizieren, basiert auf der Art des verwendeten Algorithmus.
Zyklusstudien, Volatilitätsausbruch und Kursausbruch sind die beliebtesten Algorithmen. Zyklusstudien bringen Zyklen unterschiedlicher Länge zusammen, um Hochs und Tiefs vorherzusagen. Volatilitäts-Break-Out-Systeme konzentrieren sich im Allgemeinen auf Zeiten, in denen eine Aktie oder ein Rohstoff eine geringe Volatilität aufweist, und treten dann bei einer Zunahme der Volatilität in den Markt ein. Price-Break-Out-Systeme verfolgen die höchsten und niedrigsten Preise über einen bestimmten Zeitraum und treten dann in den Markt ein, wenn ein höheres Hoch oder niedrigeres Tief erreicht wird.
Nachdem ein automatisiertes Handelssystem eine Position eingegeben hat, muss es bestimmen, wann es diese Position verlassen soll. Einige Systeme verwenden einen gleitenden Durchschnitt, während andere eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen halten und dann beenden. Ein anderer Ansatz besteht darin, auszusteigen, sobald eine Position profitabel ist, oder auszusteigen, wenn ein bestimmtes Rentabilitätsniveau erreicht ist. Die meisten Systeme haben einen festen Verlustbetrag, der den größten Verlust darstellt, den das System zulassen soll. Der Begriff für diesen Betrag ist der „Stop-Loss“.
Es gibt viele Computerprogramme, die als Black-Box-Trading-Strategien verkauft werden. Die meisten von ihnen werden auf Basis von „Backtesting“ verkauft. Wenn es entweder keine wesentliche Geschichte des Echtzeithandels oder eine große Menge guter Ergebnisse mit anderen Daten als den Backtest-Daten gibt, wie etwa einer Monte-Carlo-Simulation, ist die Verwendung des Systems mit echtem Geld ein großes Glücksspiel. Es ist nicht schwer, ein paar Regeln zusammenzustellen und das System dann über fünf oder zehn Jahre Handelsdaten so zu optimieren, dass sie auffällige Ergebnisse liefern, aber ein solches System wird im realen Welthandel wahrscheinlich nicht profitabel sein.
Es gibt automatisierte Handelssysteme, die rentabel sind. Sie wurden von Menschen mit sehr tiefen Kenntnissen der Physik erstellt, die mit Menschen zusammengearbeitet haben, die ein sehr gutes Verständnis dafür haben, wie Märkte funktionieren. Die Macher arbeiten für Investment- oder Handelskonzerne, die sich meist zurückhaltend halten. Wie alle Bereiche des Handels oder der Investition in die Märkte sollte man sein Geld einem algorithmischen, automatisierten Handelssystem anvertrauen, mit großer Vorsicht und nur nach gründlicher Recherche.
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