Absicherung mit Derivaten ist die Praxis von Anlegern, die derivative Anlagen wie Optionen oder Futures einsetzen, um sich gegen Verluste durch andere Anlagen in ihren Portfolios zu schützen. Durch das erfolgreiche Ausspielen einer Anlage gegen die andere kann ein Anleger das Risiko auf ein Minimum beschränken. Der Vorteil der Absicherung mit Derivaten besteht darin, dass ein Anleger nicht durch die schlechte Wertentwicklung des dem Derivatekontrakt zugrunde liegenden Wertpapiers geschädigt werden kann. Leider verringert diese Praxis auch das Potenzial für den Anleger, Gewinne zu erzielen, und bringt auch die etwas unvorhersehbare Natur von Derivaten in den Mix ein.
Viele Anleger nutzen Derivate, also Finanzinstrumente, die Spekulationen auf ein Wertpapier ermöglichen, ohne das Wertpapier selbst kaufen zu müssen, als kostengünstige Alternative zur Aktienanlage. Der Preis eines Derivatekontrakts ist normalerweise ein kleiner Prozentsatz des Marktpreises des zugrunde liegenden Wertpapiers und bietet dem Anleger mehr Flexibilität für kurzfristige signifikante Gewinne. Während einige davon ausgehen, dass sie auf der Suche nach Gewinnen sind, bevorzugen andere Anleger die Absicherung mit Derivaten als beste Möglichkeit, diese volatilen Instrumente zu nutzen.
Je nach Art des jeweiligen Derivats stehen verschiedene Methoden der Absicherung mit Derivaten zur Verfügung. Ein Anleger kann Optionskontrakte verwenden, die als Puts bekannt sind, um das Risiko auszugleichen, einen erheblichen Betrag einer bestimmten Aktie zu besitzen. Eine Put-Option gibt dem Besitzer das Recht, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft 100 Aktien einer zugrunde liegenden Aktie zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs fällt, wird der Put-Optionskontrakt wertvoller, was bedeutet, dass der Anleger ihn mit einem Aufschlag verkaufen kann, um Verluste abzufedern, bis sich die Aktie erholt.
Eine andere Möglichkeit, wie ein Anleger die Absicherung mit Derivaten nutzen kann, um selbst zu profitieren, ist ein Futures-Kontrakt. Ein Futures-Kontrakt sieht den Verkauf eines bestimmten Wertpapiers zum aktuellen Marktpreis zu einem späteren Zeitpunkt vor. Auch hier kann eine Person, die stark in ein bestimmtes Wertpapier investiert hat, einen Futures-Kontrakt nutzen, um den Verkaufspreis dieses Wertpapiers zu sichern. Dies wird auch einem möglichen Preisverfall vorbeugen.
Bei der Absicherung mit Derivaten gibt es einige Nachteile, die ein Anleger verstehen muss. Zum einen ist die Absicherungspraxis im Wesentlichen eine Wette gegen die anfängliche Investition. Dies bedeutet, dass jeder Gewinn aus der Erstanlage durch den Verlust des Derivats gemindert wird. Darüber hinaus können sich die Kurse so schnell ändern, dass ein Verlust des Absicherungsderivats die Gewinne aus dem zugrunde liegenden Wertpapier aufwiegen kann.