Die Investition in strukturierte Derivate bietet dem Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung verschiedener zugrunde liegender Anlageklassen zu partizipieren. Aktien, Rohstoffe und Indizes sind einige der Anlageklassen, die als Basiswerte betrachtet werden können. Strukturierte Derivate sind Finanzkontrakte, die zu einer bestimmten Anlagestrategie zusammengestellt werden. Nicht alle strukturierten Derivate sind in allen Ländern verfügbar. Over-the-Counter (OTC)-Derivate sind nicht reguliert und in Ländern, in denen eine Regulierung erforderlich ist, nicht verfügbar.
Strukturierte Derivate sind normalerweise vorgefertigte Anlagen. Der Gewinn oder Verlust aus diesen Anlagen ist speziell an die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte gebunden. Investmentbanken und ihre verbundenen Unternehmen verpacken diese Derivate für Kunden und erheben Gebühren für diesen Service.
Strukturierte Produkte sind Optionen sehr ähnlich und können Optionsarten enthalten. Das damit verbundene Risiko ist ähnlich wie beim Optionshandel. Der Anleger, der mit strukturierten Derivaten handelt, sollte für den Optionshandel zugelassen sein. Diese Produkte sind äußerst komplex und es fehlt die Liquidität, um als handelbares Produkt zu gelten. Die Komplexität des Produkts macht es schwierig, die Wertentwicklung in Bezug auf den einfachen Besitz der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder den Handel mit einfachen Optionen auf die Vermögenswerte vorherzusagen.
Die zugrundeliegende Theorie strukturierter Derivate ist der Risikotransfer vom unwilligen auf den willigen Anleger. Dieses Ziel kann von der Investmentbank gegen eine Gebühr erreicht werden. Die erhobenen Gebühren können die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen. Diese Anlagen können je nach Art der Struktur bestimmte Steuervorteile, höhere Renditen und geringere Volatilität beinhalten.
Der Begriff für die Herstellung dieser Produkte lautet „Financial Engineering“. Es ist einfach eine Kombination aus Kassa-, Options-, Futures- oder anderen Finanzpositionen. Das Ziel jeder Finanzposition besteht darin, das Risiko zu mindern und gleichzeitig eine Gewinnchance zu bieten. Strukturierte Derivate sind der komplizierte Weg, dieses Ziel zu erreichen. Der versierte Anleger könnte tatsächlich ein Anlageprodukt konstruieren, das die notwendigen Anforderungen erfüllt.
Verbriefte Derivate sind eine Form von strukturierten Derivaten. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um gepoolte Forderungen aus vertraglichen Schulden. Beispiele hierfür sind Mortgage-Backed Securities und Asset-Backed Securities wie Autokredite. Investmentbanken bündeln diese einzelnen Vermögenswerte in einer Form, die als Collateralized Debt Obligation bezeichnet wird.
Es wurden nationale und internationale Derivateverbände gegründet, um standardisierte Verträge und Rechtsrichtlinien zu erstellen. Diese Verbände sind in vielen Ländern der Welt ansässig. In dem Bemühen, die Derivatemärkte zu verbessern und zu verbessern, wurde eine breite Palette von Regeln und Vorschriften geprüft.