Die beliebtesten Formen der steuerlich absetzbaren Sparkonten sind das IRA und das Roth IRA. Diese funktionieren auf unterschiedliche Weise, wobei im ersten Fall der Steuerabzug für die Beiträge gilt und im letzteren Fall für die Entnahmen. Darüber hinaus gibt es einen speziellen Sparplan für die Studienausgaben, der verschiedene Steuervorteile bietet.
Eine beliebte Form des steuerlich absetzbaren Sparkontos ist das IRA oder individuelle Rentenkonto. In der ursprünglichen Form, bekannt als traditionelle IRA, sind Beiträge steuerlich absetzbar. Dies bedeutet, dass eine Person, die 40,000 US-Dollar (USD) verdient und 2,000 US-Dollar in eine IRA einzahlt, für das Jahr Einkommensteuer zahlt, als ob sie 38,000 US-Dollar verdient hätte. Die Person zahlt keine Steuern auf den Fonds, bis sie in den Ruhestand geht und mit der Auszahlung beginnt. Dieses Geld wird dann als Teil seines Einkommens für dieses Jahr ausgewiesen und unterliegt der Einkommensteuer.
Die gegensätzliche Art von steuerlich absetzbaren Ersparnissen ist als Roth IRA bekannt, benannt nach dem Politiker, der die Gesetzgebung zur Einrichtung unterstützt hat. Es kehrt den steuerlichen Prozess um, dh die Beiträge an den Fonds sind steuerlich nicht abzugsfähig, die Entnahmen bei der Pensionierung jedoch schon. Dies wäre normalerweise ein Vorteil für jemanden, der bei den Entnahmen in einer höheren Steuerklasse steht als bei der Einzahlung.
Ein weiterer wichtiger Unterschied zwischen den beiden Arten von IRA sind Altersbeschränkungen. Bei einer traditionellen IRA gibt es eine Strafe von 10 % für das Abheben von Geld aus dem Fonds vor dem Alter von 59einhalb Jahren, mit Ausnahme einiger Ausnahmen im Zusammenhang mit Bildungs-, Gesundheits- oder Eigenheimkosten. Ein traditioneller IRA-Inhaber muss auch beginnen, ab dem 70. Während es in bestimmten Situationen immer noch Auszahlungsbeschränkungen für eine Roth IRA gibt, sind diese weniger streng als die, die mit einer traditionellen IRA verbunden sind. Dies kann ein Vorteil sein, wenn die Person zum Beispiel mit 70 ½ Jahren das Einkommen nicht benötigt und dem Geld lieber eine längere Wachstumschance steuerfrei gegeben werden soll.
Eltern, die Geld sparen möchten, um die Hochschulausbildung ihres Kindes zu finanzieren, können ein steuerlich absetzbares Sparkonto verwenden, das als 529-Plan bekannt ist und nach dem entsprechenden Abschnitt des US-Steuerrechts benannt ist. Solche Pläne haben erhebliche Steuervorteile. Die in den Plan einzahlende Person kann die Zahlungen für das Jahr von seinem steuerpflichtigen Einkommen abziehen. Das Wachstum des Geldes im Plan aus Investitionen wird nicht besteuert. Und der Student zahlt in der Regel keine Steuern, wenn er das Geld erhält, solange es für genehmigte universitätsbezogene Kosten wie Studiengebühren, Unterkunft oder Ausrüstung ausgegeben wird.