Die Kapitalmärkte bieten Unternehmen und Einzelpersonen einen Ort, um Finanzierungen von Kreditgebern und Investoren zu suchen. In Rezessionszeiten wird die Bedeutung der Kapitalmärkte deutlicher, da Banken und Finanzunternehmen die Kreditvergabe in der Regel kürzen und damit die Abhängigkeit der Finanzsuchenden von diesen Märkten noch größer wird. Kapitalmärkte gibt es in vielen Varianten, darunter Börsen und andere ähnliche Arten von Handelsplätzen, an denen Broker versuchen, Investoren mit denen zusammenzubringen, die eine Finanzierung benötigen.
In vielen Ländern finanzieren staatliche Stellen öffentliche Schulen, Gesundheitsprogramme, die Landesverteidigung und eine Vielzahl anderer Operationen und Projekte. Die Regierungen bezahlen diese Programme und Dienstleistungen mit Steuereinnahmen und anstatt die Steuern drastisch zu erhöhen, um die Vorlaufkosten solcher Projekte zu decken, leihen sich Regierungen normalerweise Geld vom Kapitalmarkt und begleichen diese Schulden dann mit Steuereinnahmen, die im Laufe vieler Jahre aufgebracht werden . Das bedeutet, dass das Steuerniveau relativ niedrig bleibt, aber die staatlichen Programme die Finanzierung behalten. Die Bedeutung der Kapitalmärkte wird deutlich, wenn die Kreditwürdigkeit eines Staates sinkt und Anleger sich weigern, Staatsanleihen zu kaufen. In Ermangelung von Geldern von den Märkten müssen die Regierungen die Steuern erhöhen, was die Wirtschaft einer Nation oder Region stark beeinträchtigen kann.
Traditionell mussten Unternehmer entweder Kredite bei Banken aufnehmen oder ihre Kosten bei der Gründung neuer Unternehmen mit eigenem Geld decken. Menschen mit geringer Kreditwürdigkeit und denen, denen es an Bargeld fehlte, konnten daher aus Geldmangel keine eigenen Unternehmen gründen. Daher ist die Bedeutung der Kapitalmärkte für Unternehmer, die Unternehmenserweiterungen mit Geldern finanzieren können, die durch den Verkauf von Unternehmensaktien und Anleihen aufgebracht werden, leicht ersichtlich. Anleger profitieren von den Kapitalmärkten, da die Renditen bei Anleihen und die Wachstumschancen bei Aktienanlagen deutlich höher sind als bei traditionellen Bankprodukten wie Einlagenzertifikaten, obwohl dieser Aufwärtstrend mit einem hohen Kapitalrisiko verbunden ist.
Der Wohnungsmarkt ist ein wichtiger Bestandteil der Gesamtwirtschaft und in vielen Ländern waren Hausbesitzer in der Regel auf Bankkredite angewiesen, um den Kauf neuer Wohnungen zu finanzieren. Wie bei Unternehmern konnten sich potenzielle Hausbesitzer mit geringer Kreditwürdigkeit oder bescheidenem Vermögen oft nicht für Hypotheken qualifizieren, was bedeutete, dass wohlhabende Personen leichter Immobilien kaufen konnten als einkommensschwache Familien. Heutzutage kaufen viele Investmentgesellschaften Kredite von Banken und Kreditgebern und wandeln diese in hypothekenbesicherte Wertpapiere um, die an den Kapitalmärkten an Investoren verkauft werden. Die Bedeutung der Kapitalmärkte für die Wohnungswirtschaft wird am deutlichsten, wenn Banken in Rezessionszeiten die Underwriting-Standards verschärfen. In diesem Fall können potenzielle Eigenheimkäufer Kredite von Wertpapierfirmen erhalten, die Hypotheken verbriefen. diese Firmen ermöglichen es dem Wohnungsmarkt, aktiv zu bleiben.