In der Wirtschaft ist eine Investitionsausgabe eine große Verwendung von Bargeld für einen Artikel oder ein Projekt, von dem ein Unternehmen erwartet, dass es dem Unternehmen in Zukunft einen Mehrwert verleihen wird. In den meisten Fällen fallen die Investitionen unter den Investitionsplanungsprozess des Unternehmens. Die Bedeutung der Kapitalplanung besteht darin, sicherzustellen, dass ein Unternehmen in der Lage ist, den neuen Artikel oder das neue Projekt zu bezahlen, ohne die Mittel für andere laufende Geschäftsaktivitäten abzuschneiden. Eine Corporate-Finance-Abteilung oder leitende Buchhalter sind die Quellen, die ein Unternehmen verwenden kann, um Kosten und potenzielle Einnahmen im Rahmen von Kapitalbudgetierungsverfahren zu berechnen. Drei Aktivitäten fallen unter die Bedeutung der Kapitalbudgetierung: Ermittlung der Kosten für neue Möglichkeiten, Erstellung eines Kapitalbudgets und gegebenenfalls Auffinden externer Quellen.
Die Kosten für neue Artikel, Projekte oder Opportunities stehen in der Regel unter anderem im Fokus von Corporate-Finance-Abteilungen und Management Accountants. Die Bedeutung der Kapitalbudgetierung bei der Ermittlung von Kosten für neue Möglichkeiten besteht darin, sicherzustellen, dass ein Unternehmen erfolgreiche Geschäftsabläufe nicht für potenziell unrentable opfert. Die Kosten können von Projekt zu Projekt stark variieren und umfassen Elemente wie direkte Materialien, Arbeit und neue Anlagegüter für den Abschluss der mit einer neuen Opportunity verbundenen Aktivitäten. Sobald ein Unternehmen alle mit einem Projekt verbundenen Kosten hat, kann es die potenziellen Einnahmen überprüfen, die sich aus der neuen Geschäftsmöglichkeit ergeben können. Eine Überprüfung der Kosten im Vergleich zu den Einnahmen ist die nächste Phase in der Rolle der Kapitalplanung.
Das Erstellen eines Kapitalbudgets für jedes neue Projekt oder jede neue Opportunity ist der Kern der Kapitalbudgetierung. Die Bedeutung der Kapitalbudgetierung besteht hier darin, das Endergebnis für jedes Projekt und nicht die immateriellen Werte für jedes Projekt zu betrachten. Das Budget enthält normalerweise eine Zeile für jede Kosten, um das Projekt zu starten, mit der Summe aller Kosten am Ende. Als nächstes kann das Unternehmen alle aktuellen Mittel auflisten, die das Unternehmen zur Verfügung hat, um die neuen Projekte zu starten. In einigen Fällen kann ein Unternehmen das Projekt nicht vollständig aus internen Mitteln finanzieren, sodass einige Mittel aus externen Quellen benötigt werden.
Bei der Investitionsplanung sind fast immer Fremdmittel erforderlich. Die Differenz zwischen den erwarteten Startkosten und den für das Projekt bereitgestellten internen Mitteln entspricht der Höhe der benötigten Mittel aus Fremd- oder Eigenkapital. Die Bedeutung der Kapitalbudgetierung besteht hier darin, die Quellen für externe Mittel zu finden, die die niedrigsten Kapitalkosten aufweisen. Niedrige Fremd- und Eigenkapitalzinsen machen Investitionen rentabler. Dies ist wichtig für Unternehmen, die neue Projekte starten.