Anlageklassen sind Anlagekategorien, die durch Veränderungen von Faktoren wie Wirtschaft, Finanzmärkten und Anlegerstimmung beeinflusst werden können. In einigen Fällen sind die Faktoren, die die Aktivität auf den Märkten antreiben, ziemlich klar, während sie in anderen Fällen schwieriger zu bestimmen sein können. Zu den häufigsten Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung der Anlageklasse auswirken können, gehören die Rentabilität von Unternehmen, das Tempo, mit dem eine Wirtschaft wächst oder schrumpft, und die politischen Bedingungen in einer Region.
Je nach Anlagekategorie kann der Einfluss von Faktoren auf die Wertentwicklung der Anlageklasse unterschiedlich sein. Aktien, die in der Aktiengruppe gehandelt werden, werden oft von den Bedingungen bestimmt, unter denen Unternehmen Gewinne oder Einkommen erzielen können. Wenn Anleger zuversichtlich sind, dass Unternehmen weiter expandieren und Umsätze generieren, werden sie eher Geld in diese spezielle Anlageklasse lenken. Im Gegenzug hoffen Anleger im Allgemeinen, mit steigenden Aktienkursen und möglichen Dividenden belohnt zu werden, bei denen es sich um Ausschüttungen handelt, die Unternehmen manchmal mit überschüssigen Gewinnen tätigen. Die Fähigkeit eines Unternehmens, die vom Management des Unternehmens festgelegten Ertrags- und Umsatzerwartungen zu erfüllen, ist ein weiterer Faktor, der die Wertentwicklung der Anlageklasse für Aktien beeinflussen kann.
Anleihen werden in der Kategorie der festverzinslichen Anlagen gehandelt und reagieren normalerweise empfindlich auf eine Reihe von einzigartigen Faktoren. Die beiden Hauptkomponenten einer Anleihe sind der Kurs und die Rendite, die sich gegenläufig bewegen. Wenn beispielsweise der Preis eines festverzinslichen Instruments steigt, sinkt die Rendite oder der Zinssatz.
Inflation ist ein Faktor, der die Wertentwicklung der Anlageklasse bei Anleihen negativ beeinflussen kann. Beim Kauf von Anleihen erhalten Anleger neben der Rückzahlung des Nennwerts der Schuldverschreibung eine Reihe von Zinszahlungen. Wenn die Inflation steigt, sinkt der Wert einer Währung und dies verringert den Wert des Einkommens der Anleger, sobald die Anleihe fällig wird oder ihr Verfallsdatum erreicht.
Analystenratings könnten sich sowohl auf Aktien als auch auf festverzinsliche Wertpapiere auswirken. Professionelle Analysten vergeben oft Ratings, ähnlich den Ratings, die das Potenzial einzelner Finanztitel oder Anlagekategorien widerspiegeln. Diese Ergebnisse könnten einer Aktie oder Anleihe zugute kommen, wenn das Rating das Wertpapier so positioniert, dass es in die Strategie eines Anlegers passt. Analysten können auch einer ganzen Anlagekategorie einen positiven oder negativen Ausblick geben, was sich auf die Wertentwicklung der Anlageklasse auswirken kann. Wenn ein Analyst beispielsweise warnt, dass sich eine regionale Wirtschaft verlangsamt und die Unternehmensgewinne wahrscheinlich beeinträchtigt werden, könnten Anleger die Nachricht als Signal interpretieren, Kapital von Aktien in eine sicherere Anlagekategorie umzuleiten.