Einkommensteuerplanung sind die Strategien, die eine Person oder ein Unternehmen entwickelt, um die Steuerzahlungen zu minimieren. Es beinhaltet die Ausarbeitung und Umsetzung eines Plans zur Minimierung der Steuerzahlungen. Der andere Teil der Einkommensteuerplanung ist das Steuermanagement, das im Wesentlichen die Umsetzung der Einkommensteuerplanungsstrategien ist.
Bei der Einkommensteuerplanung gibt es zwei Hauptstrategien. Die erste Strategie besteht darin, die Einkommensteuerpflicht der Person oder des Unternehmens zu minimieren. Die zweite Hauptstrategie besteht darin, finanzielle Ziele zu planen und zu erfüllen, ohne die Steuerpflicht der am Einkommensteuerplanungsprozess beteiligten Personen oder Unternehmen zu erhöhen.
Um die in den Einkommensteuerplanungsstrategien festgelegten Ziele zu erreichen, müssen Einzelpersonen und Unternehmen hauptsächlich drei Schritte unternehmen. Der erste Schritt besteht darin, die Strategie so zu planen, dass die Person oder das Unternehmen so wenig Steuern wie möglich auf die Transaktion zahlt.
Bei der Entscheidung, welches Vorsorgekonto für den Einzelnen oder die Mitarbeiter des Unternehmens das Beste ist, sollte beispielsweise die persönliche finanzielle Situation jedes Einzelnen berücksichtigt werden. Ein individueller Ruhestandsplan (IRA) kann die finanziellen Ziele einiger Personen erfüllen, aber es kann eine Roth IRA erfordern, um die Ziele anderer Arten von Personen zu erreichen. Ein Teil der Einkommensteuerplanung besteht darin, zu bestimmen, welche Arten von Handlungen, Konten und Transaktionen das beste Steuerergebnis liefern.
Die Einkommensteuerplanung beinhaltet nicht nur die Reduzierung der Einkommensteuerpflicht, sondern erfordert auch, dass die natürliche Person oder das Unternehmen Einkommen aufschiebt. Wenn die Person die besten Möglichkeiten zur Aufschiebung von Einkommen bestimmt, findet sie auch die besten Möglichkeiten zur Aufschiebung der Steuerschuld ihrer Handlungen heraus. Beispielsweise kann ein Finanzberater eine Person anweisen, einen Kapitalgewinn durch den Verkauf einer Investition zu erzielen, um dies in einem bestimmten Jahr als Steuervorteil zu nutzen.
Schließlich geht es bei der Steuerplanung um die Ermittlung der gesetzlich zulässigen Abzüge. Einzelpersonen und Unternehmen sollten nach Möglichkeiten suchen, die Steuerabzüge zu maximieren, die sie in Anspruch nehmen können. Privatpersonen und Unternehmen sollten auch nach möglichst vielen Abzugsmöglichkeiten suchen. Je mehr gesetzliche Abzüge eine natürliche Person oder ein Unternehmen in Anspruch nehmen kann, desto geringer ist das zu versteuernde Einkommen und desto geringer ist die Steuerpflicht, was das oberste Ziel der Einkommensteuerplanung ist.