Il termine prestito subprime è alquanto confuso. Poiché sub significa sotto, sarebbe ragionevole presumere che un prestito subprime sia desiderabile in quanto inferiore al tasso di interesse principale offerto in un dato momento. In realtà, è vero il contrario. Il prestito subprime è offerto al di sopra del tasso di interesse principale, di solito perché il rating creditizio di una persona è meno che perfetto e rappresenta un rischio maggiore che il creditore non venga rimborsato. Ciò significa che la persona paga più interessi sul denaro preso in prestito anziché meno.
Prime è considerato il tasso di interesse al quale le banche e altri istituti di credito offriranno prestiti ai clienti con il miglior rating creditizio. Non tutti gli istituti di credito possono beneficiare delle migliori tariffe e queste tariffe variano notevolmente in base al mercato e al tipo di prestito. Anche un prestito subprime può variare notevolmente. In effetti, la maggior parte dei consulenti finanziari suggerisce di fare shopping se si può beneficiare solo di un prestito subprime poiché ogni prestatore può avere criteri diversi per determinare il merito di credito.
Alcuni esperti finanziari consigliano anche di non prendere un prestito se puoi ottenerne uno solo a un tasso subprime, poiché alla fine pagherai più interessi rispetto ai prestiti che puoi ottenere a un tasso principale. Tuttavia, in alcuni casi, ha ancora senso ottenere un prestito subprime se i soldi sono davvero necessari e non c’è altro modo per estinguere i debiti. Con il calo dei prezzi delle case in alcune zone a partire dal 2006, alcune persone che sarebbero state prese in considerazione per un prestito subprime potrebbero non essere in grado di ottenerne uno.
Un certo numero di istituti di credito si è concentrato sul prestito di denaro a tassi subprime a mutuatari con un credito non perfetto. L’ideale per molti di questi mutuatari, che acquistavano case nel 2004-2005, era che il settore immobiliare stava esplodendo e che in pochi anni dopo aver stabilito il merito di credito, i mutuatari sarebbero stati in grado di rifinanziare le proprie case a tassi inferiori. Alcuni hanno stipulato prestiti a solo interesse con alti tassi subprime, il che significava che non stavano maturando alcun capitale nelle loro case.
Invece di continuare il boom immobiliare, nel 2006 e nel 2007 si è verificato un calo significativo del valore delle case. Molte persone non sono state in grado di rifinanziare le loro case a un tasso inferiore e le persone con prestiti a solo interesse sono state bloccate con pagamenti maggiori di quanto potevano permettersi, e case che in realtà valevano meno di quanto non fossero al momento dell’acquisto. Il tasso dei subprime non ha aiutato le cose e molte persone sono state costrette a vendere le loro case o non hanno pagato i prestiti. Questa situazione ha destato preoccupazione tra gli istituti di credito i cui principali clienti sono quelli con prestiti subprime. Un numero elevato di insolvenze sui prestiti a causa dell’impossibilità di effettuare pagamenti elevati ha portato i prestatori con meno denaro da prestare e minori profitti.
Nel 2007, alcuni istituti di credito hanno istituito criteri più rigidi per ottenere un prestito subprime e hanno anche aumentato i tassi di interesse ai quali è possibile prendere in prestito denaro. Ciò si traduce in un minor numero di vendite di case, un continuo calo dei valori al dettaglio delle case e un mercato immobiliare stagnante. D’altra parte, rendere più difficile ottenere un prestito subprime può far risparmiare denaro ad alcune persone e creare incentivi per aumentare i loro punteggi di credito.
Smart Asset.