Un representante personal es alguien que es responsable de administrar los asuntos financieros en nombre de otra persona. El tipo más común de representante personal es un albacea, también llamado administrador, que maneja el procesamiento de un testamento. Los representantes personales también pueden actuar en nombre de las personas vivas que no pueden administrar sus propios asuntos financieros, como por ejemplo cuando un menor necesita un tutor porque no se le permite tomar decisiones financieras de forma independiente.
El representante personal tiene control total sobre los asuntos financieros que maneja, en la mayoría de los casos. Esto requiere una persona con estándares éticos muy altos que se comporte con un alto grado de responsabilidad. Los representantes personales generalmente están encargados de manejar los asuntos financieros de los que son responsables como si fueran suyos, sin dejar de tener en cuenta los deseos expresados. Por ejemplo, si un representante personal sabe que un difunto quería que se donara dinero a una causa benéfica, el representante se aseguraría de que este deseo se cumpla.
Con un testamento, el representante personal a menudo trabaja con un abogado de sucesiones, porque el proceso puede complicarse. El representante lee el testamento, notifica a los acreedores del fallecido y se asegura de que todos los legados se lleven a cabo según las instrucciones y de que se cumplan los términos del testamento. A cambio de este trabajo, el representante personal recibe una tarifa que se paga con cargo al patrimonio. Si la tarifa no está indicada en el testamento, el tribunal de sucesiones determinará cuánto se le debe pagar al representante.
Al administrar los asuntos en nombre de una persona viva, el representante personal está obligado a manejar los asuntos lo más cerca posible de acuerdo con los deseos de la persona para la que trabaja el representante. También se espera que los representantes administren las cuentas de manera inteligente y se comporten de manera responsable cuando se trata de determinar cómo se debe utilizar el dinero. Por ejemplo, un tutor no podría gastar despilfarro en artículos domésticos con el argumento de que esto podría privar al tutor a cargo de los ingresos necesarios en el futuro.
En algunos casos, un representante personal debe ser designado por un tribunal de justicia. Esto puede suceder cuando alguien muere sin un testamento o cuando los representantes personales designados no están disponibles. El tribunal a menudo designa a un abogado con experiencia oa una empresa que ofrece representación personal, y estos representantes designados se rigen por los mismos estándares que los que figuran en los testamentos u otros documentos.