Il peut être difficile de prédire les tendances hypothécaires, car de nombreux facteurs doivent être pris en compte et de nombreux experts ne s’entendent pas sur celui qui a le plus de pouvoir. Le taux préférentiel d’une banque est souvent utilisé pour prédire les tendances hypothécaires, car peu de gens achètent une maison sans le soutien d’une banque. Les facteurs économiques courants susceptibles d’inhiber ou d’augmenter les dépenses, tels que le chômage et l’inflation, peuvent être utilisés pour prévoir les tendances des taux. D’autres facteurs qui peuvent arrêter les dépenses, tels que l’activité gouvernementale, peuvent également être utilisés pour prédire les taux. Les taux des obligations du Trésor, en Amérique, ont également tendance à aider les gens à prédire les taux hypothécaires.
Quand quelqu’un veut acheter une propriété, il sollicite souvent un prêt auprès de la banque. La banque utilise de nombreux facteurs pour déterminer un taux d’intérêt pour l’emprunteur, mais un facteur souvent publié est le taux préférentiel, ou le meilleur taux qu’un emprunteur peut recevoir. Si le taux préférentiel est élevé, les tendances hypothécaires auront tendance à augmenter car l’achat d’une propriété coûtera plus cher.
De nombreux facteurs économiques entrent en jeu pour aider les gens à décider s’ils doivent acheter une maison ou continuer à louer. Ce sont normalement des facteurs communs qui affectent un pays ou une région dans son ensemble, et ils peuvent avoir le pouvoir d’augmenter ou de diminuer la plupart des autres taux. Si le chômage et l’inflation sont élevés, alors moins de gens achèteront des maisons et les hypothèques auront tendance à baisser.
L’activité gouvernementale d’une région ou d’un pays a le pouvoir d’affecter le nombre de personnes souhaitant acheter une propriété. S’il y a une guerre intérieure et des troubles politiques, alors peu de gens seront prêts à mettre de l’argent pour une maison. Le gouvernement peut également émettre des obligations ou d’autres dispositifs financiers pour réduire le coût de la propriété, ce qui peut également affecter les tendances hypothécaires. Comme pour les facteurs économiques, si l’activité gouvernementale rend les gens moins disposés à acheter des maisons, les taux hypothécaires vont normalement baisser.
Les bons du Trésor sont utilisés en Amérique, mais de nombreux autres pays et régions ont des instruments obligataires similaires qui sont directement soutenus par le gouvernement. Les obligations du Trésor ne comportent aucun risque – à moins que l’émetteur ne tombe – les banques sont donc obligées de faire des taux hypothécaires légèrement plus élevés que ces obligations pour attirer les investisseurs. Habituellement, lorsque la valeur de ces obligations augmente, les tendances hypothécaires suivront avec une tendance à la hausse. La différence entre les deux est normalement faible, autour de 1% ou 2%.