Les ratios de rentabilité sont des valeurs utilisées pour classer la probabilité qu’un investissement soit une entreprise rentable pour un investisseur. Ces ratios sont déterminés à l’aide d’un calcul qui compare le capital demandé pour un investissement avec la valeur actuelle de l’investissement. Pour les actionnaires, les ratios de rentabilité sont des estimations de la probabilité qu’une entreprise réalise des bénéfices à l’avenir. Le ratio de rentabilité est utilisé pour prédire si un actionnaire peut s’attendre à voir des bénéfices sur un investissement en actions.
Une seule méthode utilisée dans un système conçu pour aider les investisseurs à choisir de bonnes opportunités, les ratios de rentabilité sont utilisés pour classer les investissements potentiels au sein d’un indice de rentabilité (IP), qui est un système de notation classant les investissements en fonction de leur capacité anticipée à générer des bénéfices. La formule utilisée pour déterminer l’IP peut varier, mais le calcul est basé sur une équation dans laquelle la valeur actuelle (VA) d’une opportunité d’investissement est divisée par l’investissement requis. Habituellement, les investisseurs considèrent un ratio inférieur à un comme une mauvaise perspective d’investissement. Les professionnels de la finance utilisent les ratios de rentabilité dans les listes PI comme moyen de prédire les flux de revenus futurs dans le cadre d’une méthode appelée flux de trésorerie actualisé (DCF), un système utilisé pour déterminer si un investissement est une idée financière judicieuse.
Lorsque les investisseurs utilisent le DCF pour déterminer le potentiel d’un investissement, ils examinent les ratios de rentabilité dans l’IP, mais ils prennent également en compte d’autres prévisions de flux de trésorerie pour l’investissement afin de déterminer globalement s’il s’agit d’un endroit globalement avantageux pour investir de l’argent. Les rentrées de fonds jouent un rôle important dans le calcul du rendement potentiel d’un investissement. Une combinaison des opérations, des ventes, des fonds en caisse et des retours sur investissement détenus et reçus par une entreprise, les rentrées de fonds correspondent essentiellement à tout l’argent qui entre. Les entreprises et les organisations d’investissement utilisent DCF dans le cadre du processus de planification qui détermine où ils dépenseront le capital détenu par l’organisation.
La valeur actuelle (PV) est une mesure de la valeur actuelle d’un investissement, utilisée pour déterminer la valeur temporelle de l’argent, ou ce que l’argent va probablement valoir à un moment différent. Lorsqu’un accord d’investissement implique un versement futur, le PV estime ce qu’un investissement vaudrait dans le présent en utilisant les taux d’intérêt attribués pour la période de l’investissement. Essentiellement, le PV indique à l’investisseur ce qu’il devrait mettre dans un compte rémunéré aujourd’hui pour recevoir le même paiement que l’investissement proposé. Si un homme d’affaires à la recherche de capitaux veut plus d’argent d’investissement qu’un investisseur ne pourrait en gagner en investissant dans une opportunité d’investissement rémunératrice, l’opportunité commerciale ne devrait pas en valoir la peine.