La comptabilité par capital-investissement est un processus utilisé par les sociétés de capital-investissement. Ces sociétés prêtent de l’argent à d’autres entreprises sous forme d’investissement privé ou de capital mezzanine. Les différents types de comptabilité de capital-investissement sont davantage liés aux tâches associées à ces formulaires qu’à suivre des directives différentes. Les activités comptables comprennent la gestion de trésorerie, les évaluations de la juste valeur et l’ajustement des investissements à la valeur marchande actuelle. Les comptables effectuent ces tâches sur une base mensuelle et trimestrielle lorsqu’ils travaillent dans une société de capital-investissement.
La gestion de la trésorerie est une partie importante de la comptabilité de private equity. Les comptables doivent créer un compte qui contient toutes les transactions relatives au capital disponible de la société de capitaux propres. Ces fonds constituent la base de la valeur globale d’une société de capitaux propres. Le bilan répertorie tous les actifs détenus par l’entreprise, à commencer par les liquidités. Le bilan rend compte de la valeur globale de la société d’investissement, qui montre la valeur de l’entreprise à un moment donné, y compris les investissements actuels.
Les comptables doivent enregistrer chaque transaction relative à la trésorerie afin que la société de capitaux sache combien elle peut prêter. Ce processus de comptabilité de private equity comprend l’examen des investissements potentiels pour l’argent prêté aux entreprises et les rentrées de trésorerie provenant des gains sur les investissements actuels. Dans les grandes sociétés par actions, ces types de processus comptables peuvent être distincts. Les tâches sont très différentes et nécessitent de les séparer. Ces sociétés peuvent également publier des modifications dans un état de trésorerie pour chaque période; il présente des informations sur la manière dont la société de capitaux utilise son capital.
L’évaluation de la juste valeur est une tâche importante dans la comptabilité du capital-investissement. Ce principe comptable oblige les sociétés de capitaux à examiner leurs investissements et à modifier leur valeur en fonction de la valeur marchande actuelle. Ce processus commence en fonction de la valeur totale du portefeuille de la société d’investissement. Il s’agit d’une évaluation délicate car la fourchette est assez vaste pour la valeur globale de l’entreprise, allant généralement de 50 millions de dollars américains (USD) à 75 millions de dollars américains. Une fourchette plus pertinente, cependant, va de 100 millions de dollars et plus, soulageant les petites sociétés de capitaux propres de ce processus comptable détaillé de capital-investissement.
Les entreprises doivent revoir leurs investissements actuels et déterminer ce qu’elles pourraient gagner en vendant des investissements sur le marché libre. Par exemple, un investissement actuel peut valoir 50 millions USD lors de son lancement initial. En vertu de la règle d’évaluation de la juste valeur dans la comptabilité du capital-investissement, toutefois, l’investissement peut désormais valoir 47 millions de dollars américains. Les comptables doivent radier la différence de valeur pour reconnaître ce changement. Ils déplacent la valeur perdue des comptes de placement et la prennent contre les bénéfices, complétant ce processus comptable.