Lorsque les professionnels de la finance parlent de prêts amortis, ils se réfèrent à un processus moderne de décomposition d’un prêt conventionnel en échéanciers de paiements mensuels faciles. Dans les prêts amortis, la totalité des intérêts et du principe sont réunis pour former des mensualités stables qui, compte tenu d’un taux d’intérêt fixe, ne varient pas. Les prêts amortis sont populaires auprès des prêts plus importants; bien qu’un prêt automobile puisse dans certains cas être amorti, une hypothèque est un excellent exemple de prêt amorti, et la plupart des sociétés de prêts hypothécaires insistent pour amortir leurs prêts.
Les prêts amortis présentent des avantages et des inconvénients distincts. Certains emprunteurs les adorent, d’autres non. Bon nombre des avantages sont liés à la facilité de remboursement des prêts amortis. Bon nombre des inconvénients se concentrent sur des problèmes spécifiques liés à la clarté des prêts.
L’un des principaux avantages des configurations de prêts amortis est qu’elles offrent un paiement mensuel clair et défini à l’emprunteur. Les prêts amortis sont également souvent plus faciles à suivre, puisque le montant du paiement pour chaque mois est une donnée, où des paiements irréguliers pourraient causer beaucoup de confusion. L’inclusion d’une norme amortie dans les prêts hypothécaires contribue également à un processus plus simple.
Certains emprunteurs et d’autres soulignent que le système actuel dans de nombreux pays d’utiliser un système de prêt amorti n’est pas parfait. Pour certains emprunteurs débutants, un prêt non amorti serait plus facile à comprendre. Il y a aussi un problème majeur autour de l’équité; l’équité est le montant du capital qui s’accumule lorsque les emprunteurs remboursent le prêt. Avec un prêt amorti, les capitaux propres ne s’accumulent pas « d’entrée de jeu », ce qui signifie que même si l’emprunteur détient une propriété pendant plusieurs années, sa valeur nette dans cette propriété sera très faible, compte tenu du manque de paiements à terme.
Un autre point de discussion négatif majeur sur les prêts amortis concerne l’idée que l’amortissement va à l’encontre de divers principes de prêt établis par les défenseurs des consommateurs. Pour les petits prêts comme les prêts automobiles, les prêts personnels ou les prêts sur salaire, laisser un prêt sous la forme d’un « paiement mensuel » est souvent trompeur pour l’emprunteur. Il ne traite pas du montant que l’emprunteur paiera sur la dette initiale pendant la durée du prêt. Certains y voient un avantage pour un emprunteur et ne recommandent pas l’amortissement pour les petits prêts. Ce problème peut être résolu lorsque les prêteurs incluent des informations supplémentaires dans un contrat de prêt amorti qui montre clairement aux emprunteurs ce qu’ils paieront au total et comment éviter des intérêts plus élevés sur ce prêt grâce à un remboursement rapide.