Les gouvernements utilisent des instruments de politique fiscale pour essayer de contrôler les économies locales, nationales et même internationales. Les instruments politiques se répartissent en deux catégories principales : les politiques de dépenses et les plans de génération de revenus. Les premiers comprennent des initiatives visant à renforcer les prêts à la consommation ou aux entreprises ainsi que des plans visant à élever le niveau de vie en injectant des fonds dans des projets de développement et de revitalisation, tandis que les seconds incluent divers types de taxes et de tarifs que les gouvernements imposent aux consommateurs et aux entreprises commerciales.
La croissance se produit lorsque les dépenses augmentent et que l’économie se développe, mais pour que la croissance se produise, les consommateurs et les entreprises doivent avoir accès au crédit. Les instruments de politique budgétaire largement utilisés qui sont conçus pour encourager la croissance comprennent les programmes de prêts garantis par le gouvernement. Dans de nombreux cas, les gouvernements financent ou assurent les prêts hypothécaires à la consommation avec l’intention de rendre ces prêts plus accessibles aux personnes qui vivent avec des budgets modestes. Lorsque les options de financement immobilier deviennent plus facilement disponibles, la concurrence pour les logements abordables augmente, ce qui entraîne une augmentation des prix. Des subventions et des incitations fiscales sont également parfois fournies aux futurs propriétaires; ces instruments de politique budgétaire entraînent également une hausse des prix des logements, ce qui stimule la croissance.
Pendant les périodes d’inflation, des taux de chômage élevés peuvent freiner la croissance économique. Par conséquent, de nombreux gouvernements financent des programmes d’assurance-chômage conçus pour garantir que les consommateurs disposent de suffisamment d’argent pour couvrir leurs dépenses quotidiennes, même lorsqu’ils sont au chômage. Ces programmes aident non seulement les bénéficiaires, mais aussi l’économie dans son ensemble, car l’argent que ces personnes dépensent crée des profits pour les entreprises privées. Les entreprises rentables ont tendance à se développer afin de maximiser leurs profits et l’expansion prend souvent la forme de création d’emplois. Par conséquent, les instruments de politique fiscale largement utilisés comprennent des programmes et des plans de création d’emplois qui offrent aux entreprises des prêts à faible coût et des incitations fiscales.
En plus de tenter de stimuler la croissance, les instruments de politique budgétaire peuvent également être utilisés pour lutter contre l’inflation. Les gouvernements génèrent des revenus mais imposent diverses taxes aux entreprises et aux consommateurs. À mesure que les impôts augmentent, les dépenses discrétionnaires diminuent, car les consommateurs doivent dépenser un pourcentage plus élevé de leur argent pour les produits essentiels de la vie quotidienne. De même, les impôts affectent également les entreprises, ce qui signifie que les gouvernements peuvent utiliser ces instruments de politique fiscale pour empêcher les entreprises trop agressives de se développer trop rapidement.
Les outils de politique fiscale ont un impact sur l’économie nationale, mais les tarifs sont des outils qui peuvent avoir un impact sur l’économie d’autres pays. Des tarifs sont généralement imposés sur les marchandises importées, et à mesure que les tarifs augmentent, le coût d’achat des marchandises à l’étranger augmente. Les producteurs étrangers doivent soit augmenter les prix pour couvrir le coût de ces taxes, soit éliminer d’autres dépenses. Si ces entreprises augmentent les prix, les tarifs ont créé de l’inflation, mais si ces entreprises réduisent les coûts, les tarifs peuvent entraîner des pertes d’emplois à l’étranger. Par conséquent, les droits de douane sont parmi les outils de politique budgétaire qui ont l’impact le plus important.