Les dividendes des FPI sont de plusieurs types différents, qui ont des taux d’imposition différents. Étant donné que les fiducies de placement immobilier, ou FPI, sont constituées de diverses manières, il est logique que les dividendes des FPI soient divisés en plusieurs catégories. L’examen des différents dividendes des FPI aidera les investisseurs à comprendre les gains et les rendements qu’ils peuvent attendre de ces produits financiers spécialisés.
Les REIT sont un type spécifique d’opportunité d’investissement dans l’immobilier. Le gouvernement a prévu des règlements pour les FPI afin de s’assurer qu’ils fonctionnent comme ils sont censés le faire. L’une de ces règles est que le FPI doit distribuer la majorité de son revenu courant sous forme de dividendes.
Les trois principales catégories de dividendes du FPI sont un « remboursement de capital », un « gain en capital » et un dividende ordinaire. Le remboursement de capital ne comporte généralement pas de taux d’imposition. Les experts décrivent cela comme un retour sur investissement de l’investisseur, où il pourrait y avoir une certaine charge fiscale en fonction des événements de vente liés. Il existe également un gain en capital, qui se produit lorsque la FPI vend des actifs, et les gains en capital sont imposés aux taux de gain en capital habituels, où il existe deux taux pour les gains à court et à long terme.
Un dividende commun d’une FPI, d’autre part, provient de l’exploitation de la fiducie, souvent en louant des propriétés. Ici, le gain est assujetti à un « taux d’imposition marginal complet », qui est déterminé par la valeur nette de l’investisseur et d’autres facteurs. Les dividendes des FPI peuvent être considérés comme faisant partie d’une catégorie plus large de « dividendes ordinaires », tels que ceux que l’investisseur obtient en restant investi dans une action ou un fonds particulier.
En dehors de ces catégories générales, la nature spécifique d’un dividende de FPI a beaucoup à voir avec le fonctionnement général du FPI lui-même. Différents types de FPI ont des stratégies de placement très diverses, dans lesquelles ce que le leadership fait de son argent déterminera le type de dividende versé. Une fiducie de placement immobilier peut se concentrer sur l’achat et/ou la location de biens immobiliers, l’achat de prêts hypothécaires ou la négociation de titres hypothécaires plutôt abstraits. Toutes ces différentes stratégies doivent être répertoriées dans le prospectus, ce que l’investisseur examine pour déterminer les avantages et les risques relatifs avant d’acheter dans le fonds. Les investisseurs peuvent analyser les FPI diversifiées ainsi que les «saveurs» spécifiques de fonds comme les FPI commerciales, de détail ou résidentielles pour déterminer lesquelles sont les mieux adaptées à leur stratégie d’investissement particulière.