Les sujets couverts par la formation sur le risque de crédit comprennent l’optimisation de portefeuille, la titrisation, les produits dérivés, l’analyse financière et les exigences réglementaires. La formation peut être dispensée en interne par des entreprises professionnelles ou sous forme de cours par des organismes de formation professionnelle. Il peut s’adresser à des débutants en la matière ou à des professionnels aguerris. La formation au risque de crédit peut avoir lieu lors de conférences couvrant une gamme de sujets d’actualité, ou elle peut être dispensée lors de séminaires spécialisés. Un cours peut examiner un aspect de l’analyse du risque de crédit ou examiner le risque de crédit dans un pays ou une région du monde en particulier.
La formation sur le risque de crédit est pertinente pour les investisseurs individuels, les conseillers professionnels et les entreprises d’investissement. Bien qu’une grande partie de la formation soit destinée aux gestionnaires du risque de crédit, les investisseurs privés pourraient tirer un grand profit d’une formation sur différents types de dérivés de crédit. Cela pourrait couvrir leur utilisation de produits complexes tels que des titres de créance garantis synthétiques qui mettent à disposition différentes tranches, avec différents niveaux de risque attachés aux tranches. Les investisseurs pourraient apprendre à comprendre les raisons pour lesquelles les niveaux de risque des différentes tranches de dette peuvent différer et acquérir une meilleure connaissance des méthodes utilisées pour évaluer les niveaux de risque de crédit.
L’optimisation de portefeuille présente également un grand intérêt pour les investisseurs individuels, et la formation au risque de crédit pourrait se concentrer sur les modèles de risque de crédit de portefeuille. Équilibrer le risque et le rendement pour les investisseurs dans un portefeuille diversifié est une préoccupation majeure. L’utilisation d’instruments tels que les dérivés de crédit dans un portefeuille est donc un sujet spécialisé qui pourrait faire l’objet d’une formation ou d’une conférence sur le risque de crédit.
L’analyse des types de dette est importante dans la formation au risque de crédit. Un cours peut couvrir l’évaluation de la dette en difficulté ou examiner des produits offrant différentes tranches de dette impliquant différents niveaux de risque. Un cours de formation au risque de crédit peut également analyser différents aspects de la dette et des capitaux propres ou se concentrer sur les caractéristiques de la dette subordonnée ou senior. Les cotes de crédit et le travail des agences de notation de crédit sont également couverts dans les cours de formation.
L’analyse du risque de crédit pourrait également se concentrer sur la probabilité de faillite de l’entreprise. Par l’analyse des états financiers et l’utilisation de ratios financiers, la formation pourrait examiner les signaux qui indiquent qu’une entreprise a un problème de liquidité. L’analyse des flux de trésorerie peut être utilisée pour examiner si l’entreprise sera en mesure de payer ses dettes à leur échéance. La formation peut également couvrir des sujets tels que le financement hors bilan, ce qui peut donner lieu à un bilan qui semble plus solide qu’il ne l’est en réalité. Les tendances historiques des ratios de liquidité au cours des quelques périodes comptables précédentes pourraient être utilisées en combinaison avec les prévisions de flux de trésorerie pour examiner le risque de crédit à l’avenir.