Les stratégies de négociation de matières premières peuvent être divisées en deux grandes catégories. Il existe un trading technique, qui utilise un historique compilé des mouvements de prix antérieurs pour prédire les fluctuations futures des prix. L’autre est le commerce fondamental, qui se concentre sur la surveillance des mouvements de l’offre et de la demande pour estimer les changements de prix futurs.
Le processus de négoce de matières premières implique l’échange de produits bruts ou primaires tels que l’or ou le pétrole sur les marchés formels. La première des stratégies techniques de trading de matières premières est également la plus intuitive et est connue sous le nom de range trading. Lorsqu’une marchandise devient « survendue » sur le marché, son prix chute fortement. Un commerçant de gamme achèterait ainsi de grandes quantités de tels produits au bas de la fourchette de prix du marché. Si une marchandise devient «surachetée» sur le marché, son prix augmente, ce qui signifie que les commerçants de gamme vendraient la marchandise au sommet de la fourchette de prix du marché. Acheter à bas prix et vendre à des prix plus élevés est souvent considéré comme la pierre angulaire des entreprises les plus rentables, faisant du trading de gamme l’une des stratégies de trading de matières premières les plus accessibles et les plus populaires.
Lorsque les marchés sont fortement orientés, les traders peuvent préférer la stratégie de cassure du trading. Un trader d’évasion se concentrera sur l’entrée sur un marché dans les premiers stades d’une tendance. Lorsque le marché de la matière première est haussier ou s’approche de nouveaux sommets, un trader d’évasion aura tendance à acheter la matière première. Lorsque le marché de la matière première est à la baisse ou s’approche de nouveaux creux, un trader d’évasion aura tendance à vendre la matière première. La difficulté d’une telle stratégie est de faire la différence entre des fluctuations à court terme et une véritable tendance de marché à long terme ; une deuxième difficulté est d’anticiper quand une tendance va changer ou se terminer.
Le trading fondamental est un animal assez différent ; au lieu de surveiller les fluctuations des prix et du marché, un trader fondamental examine les facteurs qui provoquent de telles fluctuations en affectant l’offre et la demande. Par exemple, il peut prendre note de rapports météorologiques défavorables concernant le climat dans les provinces productrices de riz de Chine et d’Inde. Anticipant une mauvaise récolte, il aurait alors tendance à acheter du riz maintenant pour pouvoir le vendre plus tard lorsque l’offre baisse et que les prix augmentent. Une telle stratégie n’est pas recommandée pour les novices, car la spéculation peut être affectée par de nombreux facteurs.
Le day trading est considéré comme une activité risquée, soumise à la volatilité du marché. Un trader qui réussit doit rester neutre alors qu’il voit tout son portefeuille s’épuiser et rester ferme dans sa conviction que demain sa décision rapportera des bénéfices. Plutôt que d’essayer de gagner de l’argent rapidement grâce à des tactiques risquées, un trader sur le long terme cherchera à accumuler progressivement ses actifs avec des stratégies de trading de matières premières saines, en construisant un arsenal de connaissances en cours de route.