Dans le domaine de l’investissement, il existe de nombreux instruments du marché des capitaux parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir. Les titres traditionnels peuvent être utilisés sur les marchés des capitaux propres et de la dette, bien qu’il existe également des instruments de marché plus sophistiqués qui sont négociés dans le segment alternatif. Les titres de participation sont en grande partie des actions, y compris des actions ordinaires et privilégiées, tandis que les obligations sont les instruments qui composent les marchés des capitaux d’emprunt. Les investissements non traditionnels comprennent les contrats à terme et les contrats d’options, qui sont des titres financiers qui tirent leur valeur d’un autre actif, comme une action ou une obligation.
Les actions sont des instruments du marché des capitaux propres qui sont généralement largement négociés par les investisseurs. En acquérant des actions, les investisseurs acquièrent une participation dans une société cotée en bourse. Plus le nombre d’actions détenues est élevé, plus la participation au capital est élevée. En fonction de la taille d’une allocation ou d’un investissement, un investisseur qui détient des actions peut généralement voter sur les événements majeurs de l’entreprise, tels qu’une fusion ou une acquisition. Les actions avec droit de vote sont généralement réservées aux parties prenantes communes, qui sont des investisseurs qui achètent le type d’actions de participation le plus disponible.
Les actions privilégiées sont un autre type d’instruments du marché des capitaux. Ces titres financiers offrent généralement des dividendes constants aux investisseurs. La valeur marchande, ou le prix, de l’action privilégiée des actions n’a pas tendance à fluctuer de façon très spectaculaire. Les investisseurs dépendent souvent des revenus générés par les distributions de dividendes, qui proviennent des bénéfices d’une entreprise, pour obtenir des rendements. Les actionnaires ordinaires peuvent également gagner des distributions de dividendes, mais les actionnaires privilégiés ont généralement la priorité sur ces paiements.
Les titres de créance sont un autre type d’instruments du marché des capitaux appelés obligations; ceux-ci peuvent être émis par un gouvernement, une municipalité ou une société. L’émetteur emprunte de l’argent aux investisseurs et, en échange, paie des intérêts aux prêteurs pour la durée du contrat de garantie financière. Les investisseurs sont également remboursés de la valeur nominale de l’obligation à l’expiration du contrat. Les obligations sont généralement émises pour une période de plusieurs mois ou années, et les taux d’intérêt dépendent souvent de l’état de l’économie et de la solvabilité de l’émetteur.
Les produits dérivés, tels que les options et les contrats à terme, représentent une sorte d’instruments du marché des capitaux. Les options sont des contrats qui offrent à un investisseur ou à un commerçant la possibilité d’acheter ou de vendre un titre financier, tel qu’une action ou une obligation, à une date ultérieure à un prix préalablement établi. Les contrats à terme sont également basés sur une action qui aura lieu à un moment ultérieur. Les investisseurs et les commerçants doivent soit donner suite à un contrat à terme et recevoir la livraison d’un article sous-jacent, qui pourrait être une marchandise telle que le sucre, par exemple, soit régler un contrat en espèces.