Le programme de prêts 504 de la US Small Business Administration (SBA) est un instrument de financement qui permet aux petites entreprises d’acheter des immobilisations avec des prêts garantis par le gouvernement. Les prêts du programme sont garantis grâce à une combinaison de financement d’un prêteur conventionnel, comme une banque, et d’une société de développement certifiée (CDC). Un CDC est un organisme communautaire à but non lucratif financé par le gouvernement fédéral pour soutenir le développement économique dans une zone géographique spécifique.
Les entreprises ne reçoivent pas de prêts SBA. Au lieu de cela, il garantit les prêts consentis par une entité privée, telle qu’une banque, en cas de défaut. Si la petite entreprise fait défaut sur le prêt, la SBA rembourse le prêteur, de sorte que le prêteur n’a aucune raison de ne pas accorder le prêt car il n’y a aucun risque de perte. La SBA contrôle le programme en fixant les conditions d’éligibilité de sa garantie.
Les prêts SBA 504 sont disponibles pour les petites entreprises pour l’achat d’actifs fixes ou en capital. Les immobilisations corporelles sont des biens commerciaux corporels dont la durée de vie utile dépasse le cycle comptable actuel, tels que les biens immobiliers, les usines de fabrication et les équipements majeurs. L’objectif du programme est de permettre aux petites entreprises de se moderniser et de se développer, stimulant ainsi l’économie du pays.
Seules les petites entreprises à but lucratif ayant un revenu net inférieur à 2.5 millions de dollars américains (USD) et une valeur nette inférieure à 7.5 millions de dollars américains sont éligibles pour les prêts SBA 504. Le programme évalue également les propriétaires d’entreprise et les rend inéligibles aux prêts SBA 504 s’ils ont une valeur nette personnelle tangible de plus de 15 millions de dollars US. Il s’agit d’empêcher les riches propriétaires d’utiliser des fonds soutenus par le gouvernement conçus pour les entreprises qui ne peuvent pas obtenir un prêt sans garant au lieu d’investir leur propre argent dans leur entreprise.
L’entreprise doit être en mesure de supporter au moins 10 % du coût d’acquisition, ou plus si l’entreprise a moins de deux ans ou si l’actif est classé dans un but particulier. Un prêteur conventionnel prête jusqu’à 50 pour cent du prix d’acquisition. Les CDC prêtent jusqu’à quarante pour cent du coût. Le prêt conventionnel et le prêt CDC sont garantis par la SBA.
Les prêts SBA 504 ont un montant maximum pouvant être emprunté basé sur les objectifs fixés par le gouvernement pour le programme. Par exemple, si l’actif aide l’entreprise à créer des emplois, l’entreprise peut emprunter jusqu’à 1.5 million de dollars américains. Si l’entreprise est un petit fabricant, elle peut emprunter jusqu’à 4 millions de dollars US. Les seuils d’admissibilité, les montants pouvant être empruntés et les buts et objectifs de financement changeront chaque fois que la législation qui finance le programme sera renouvelée.