Ichimoku kinko hyo est un système de cartographie qui montre diverses données pour donner à un trader une vue complète des mouvements de prix d’un actif financier. Le graphique a été développé par un écrivain japonais du nom de Goichi Hosoda, et son nom signifie «graphique d’équilibre en un coup d’œil». Le graphique se compose de cinq lignes et semble compliqué, mais il montre des informations essentielles telles que les points de support et de résistance d’un actif, l’élan et la tendance, de sorte que le trader n’a pas à se référer à un autre indicateur technique pour prendre des décisions commerciales.
Après 20 ans de tests, Hosoda a publié un livre sur l’ichimoku kinko hyo en 1968. Depuis lors, les traders asiatiques ont utilisé le système pour analyser divers actifs, y compris les actions, les devises, les matières premières et les contrats à terme. Ichimoku kinko hyo est entré en Occident dans les années 1990 mais n’est devenu populaire qu’au début du 21e siècle.
Cinq lignes composent ichimoku kinko hyo : tenkan sen (ligne tournante), kijun sen (ligne standard), chikou span (ligne retardée), senkou span A (première ligne principale) et senkou span B (deuxième ligne principale). Le graphique utilise le cours de clôture le plus élevé, le plus bas et le cours actuel pour générer les lignes. Les lignes fonctionnent mieux avec des données hebdomadaires et quotidiennes.
Tenkan sen est une moyenne mobile du prix de l’actif au cours des neuf dernières périodes. La formule pour trouver un point pour le tenkan sen à un moment donné est (le plus haut + le plus bas le plus bas) / 2 en utilisant les prix des neuf dernières périodes. Cette ligne indique la tendance du marché ; si la ligne monte ou descend, cela indique une tendance à la hausse ou à la baisse. Lorsqu’il est plat, cela signifie qu’aucune tendance n’existe.
Kijun sen est une moyenne mobile du prix de l’actif au cours des 26 dernières périodes. La formule de la ligne est (plus haut plus haut + plus bas plus bas) / 2 en utilisant les prix des 26 dernières périodes. Kijun sen indique la tendance du marché; si le prix est supérieur à celui du kijun sen, il est susceptible de continuer à augmenter ; si le prix en vigueur est inférieur à celui du kijun sen, il est susceptible de continuer à baisser. Les signaux baissiers et haussiers peuvent être lus à partir du mouvement du tenkan sen. Lorsque cette ligne descend d’en haut pour traverser kijun sen, elle est baissière; se déplacer vers le haut pour traverser la ligne par le bas est haussier.
Ichimoku kinko hyo met en évidence l’espace entre les travées senkou A et B pour former le nuage ichimoku. Senkou span A peut être calculé à l’aide de la formule (tenkan sen + kijun sen ) / 2, décalé dans le temps de 26 périodes, et senkou span B peut être calculé à l’aide de la formule (plus haut + plus bas bas) / 2 pour le passé 52 périodes, décalées dans le temps de 26 périodes. Le cloud représente les niveaux de support et les niveaux de résistance passés. Dans une tendance haussière, le prix est plus élevé que le cloud et le sommet du cloud fait office de niveau de support. Dans une tendance baissière, le prix est en dessous du nuage et le fond du nuage agit comme un niveau de résistance.
Chikou span représente le cours de clôture actuel, reculé de 26 périodes. Lorsque cette ligne est en dessous du bas du nuage, cela signifie qu’il y a un signal baissier. Si l’envergure du chikou est au-dessus du sommet du nuage, cela indique un signal haussier.