La gestion financière à court terme implique la budgétisation et l’établissement de plans financiers pour des périodes d’un an ou moins. Certaines obligations financières à long terme telles que les paiements hypothécaires doivent être prises en compte dans l’équation, mais la gestion financière à court terme implique généralement d’équilibrer les revenus et les dépenses à court terme. Les entreprises, les gouvernements et les particuliers doivent créer des plans financiers à court terme pour s’assurer que les obligations envers les créanciers sont payées et que des fonds suffisants sont levés pour couvrir les autres coûts à venir.
Dans le domaine des affaires, la gestion financière à court terme implique que les gestionnaires établissent des budgets ministériels qui détaillent les coûts à court terme tels que les achats de stocks, les coûts supplémentaires, le marketing et les dépenses ponctuelles telles que les achats au comptant d’équipement ou de bâtiments. Les propriétaires d’entreprise et les comptables examinent les données relatives aux résultats des ventes passées ainsi que les commandes des clients et utilisent ces informations pour projeter les revenus à court terme. Une entreprise peut réduire les heures prévues des employés ou éliminer les dépenses discrétionnaires si les dépenses prévues à court terme dépassent le revenu projeté. En l’absence de budgets et d’autres types de gestion financière à court terme, les entreprises pourraient devenir insolvables car les insuffisances de trésorerie ne seraient pas détectées tant que les fonds ne seraient pas épuisés.
Les prêts sont un élément important de la gestion financière à court terme des entreprises. Les prêteurs ont tendance à facturer des taux d’intérêt plus élevés sur les dettes à long terme, de sorte que de nombreux propriétaires d’entreprise tentent de maintenir les coûts bas en contractant une série de prêts à court terme plutôt qu’une dette à long terme. Dans certaines circonstances, cette stratégie peut se retourner contre nous, car les taux d’intérêt sur la dette à court terme sont plus sensibles aux événements économiques et politiques, tandis que les taux sur les dettes à long terme sont moins susceptibles d’augmenter à la suite d’un événement tel qu’un repli boursier.
Les particuliers créent des budgets à court terme pour couvrir les dépenses quotidiennes telles que la nourriture, l’énergie et les frais de transport. Ces coûts sont sujets à changement en raison de facteurs tels que l’inflation, de sorte que les individus ne peuvent pas intégrer ces dépenses variables dans les budgets à long terme. Les paiements par carte de crédit et autres types de dette renouvelable sont normalement pris en compte dans les plans de gestion financière à court terme plutôt que dans les plans à long terme, car les soldes et les taux d’intérêt de ces produits peuvent changer régulièrement. Les employés à commission doivent passer plus de temps à créer des plans financiers à court terme que les salariés parce que le salaire réel des employés à commission peut varier sur une base mensuelle ou hebdomadaire.
Les fonds destinés aux dépenses à court terme sont généralement conservés dans des comptes très liquides tels que des comptes bancaires transactionnels, des certificats de dépôt, des obligations à court terme ou des fonds communs de placement à faible risque. Ces types de placements ne sont pas sujets à des niveaux élevés de fluctuation du capital. Les actions et autres types de fonds communs de placement sont beaucoup plus volatils et ne sont donc pas idéaux pour les investissements à court terme. Les lois de certains pays exigent que les banques et les compagnies d’assurance conservent un certain montant de liquidités dans des instruments très liquides afin de garantir que ces institutions disposent de fonds suffisants pour couvrir leurs obligations à court terme.