Le degré auquel une entreprise est capable de générer des bénéfices est connu sous le nom de pouvoir de gain. Les investisseurs utilisent le pouvoir de rentabilité comme un outil pour déterminer s’ils doivent ou non investir leur argent dans les actions d’une entreprise en particulier. Les mêmes méthodes d’évaluation ne sont pas toujours utilisées, même lorsqu’elles sont conduites par les mêmes investisseurs. Bien que cela ne soit pas obligatoire, le pouvoir de rémunération est souvent basé sur des chiffres annuels. Les états financiers d’une entreprise sont généralement largement utilisés pour de telles évaluations.
La capacité de gain d’une entreprise et son potentiel boursier sont souvent liés de manière positive. C’est logique car, généralement, lorsqu’une entreprise gagne plus d’argent, les actionnaires ont la possibilité de gagner plus d’argent. Pour cette raison, les investisseurs ont tendance à utiliser diverses méthodes pour évaluer la capacité d’une entreprise à être rentable avant de risquer leur argent.
Une entreprise peut gagner de l’argent de plusieurs manières. Le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE) sont deux mesures couramment utilisées pour déterminer la puissance bénéficiaire. Le ROA est la capacité de gagner de l’argent à partir des éléments qu’une entreprise possède, mais cette mesure ne prend pas en considération toutes les dépenses nécessaires. L’autre méthode, le ROE, évalue dans quelle mesure une entreprise peut obtenir des rendements de l’actif net, c’est-à-dire le montant qui reste une fois les dettes réglées.
Ces chiffres à eux seuls peuvent donner à un investisseur une idée de la puissance bénéficiaire, mais ils sont généralement mis en perspective. Le ROA et le ROE effectuent des évaluations dans un certain laps de temps. Une fois les chiffres actuels atteints, il est courant que les investisseurs les comparent aux chiffres précédents pour des périodes similaires. Par exemple, le ROA de ce mois s’avérera probablement un indicateur plus efficace s’il est comparé au ROA des 12 derniers mois pour déterminer si les revenus augmentent ou diminuent.
Malgré le fait que ces deux mesures soient communes, il n’existe généralement pas de meilleure méthode globale et concluante pour déterminer la capacité bénéficiaire d’une entreprise. Plusieurs mesures peuvent être nécessaires lors de l’évaluation d’une seule entreprise et celles-ci peuvent ne pas être les meilleurs choix pour évaluer une autre. Ce qu’un investisseur considère comme positif, un autre peut le voir à l’opposé. Les bénéfices à long terme, modérés à élevés, sont considérés comme un bon indicateur pour de nombreux investisseurs. Certains, cependant, peuvent être attirés par des actions à court terme et à très haut rendement, car elles peuvent être en mesure d’atteindre leurs objectifs financiers plus rapidement.