La valeur d’entreprise, également appelée valeur d’entreprise totale ou valeur d’entreprise, est quelque chose que les investisseurs et autres utilisent dans l’évaluation d’entreprise. C’est la valeur qui représente la somme totale d’une entreprise entière. La valeur d’entreprise peut être utile pour déterminer le coût d’achat d’une participation majoritaire dans une entreprise, ou pour d’autres formes d’investissement, y compris tout type d’achat d’actions ou une implication plus abstraite.
La valeur d’entreprise fait souvent partie de l’établissement des positions des actionnaires ou des actionnaires. Les analystes peuvent calculer la valeur d’entreprise de l’action pour examiner le ratio de la valeur réelle que possède un actionnaire. Dans les calculs théoriques, une valeur d’entreprise peut représenter ce qu’il en coûterait pour racheter tous les actionnaires.
La valeur d’entreprise, parfois abrégée EV, peut être utilisée en conjonction avec l’EBITDA. L’EBITDA est le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Ce type de valeur aide les analystes et les investisseurs à se faire une idée complète de l’ensemble de l’entreprise par rapport à ses dettes et ses passifs.
Les détenteurs d’actions peuvent utiliser EV pour examiner les rendements comparatifs qu’ils peuvent attendre d’un investissement commercial. Un autre terme similaire est WACC, ou coût moyen pondéré du capital. Le WACC représente le taux moyen qu’une entreprise devrait gagner pour satisfaire ses actionnaires.
Les acheteurs qui souhaitent acquérir une participation majoritaire dans une entreprise utilisent diverses mesures, notamment l’EV, l’EBITDA et le WACC pour évaluer les coûts et les mérites de l’acquisition. Étant donné que la valeur d’entreprise ou EV est «neutre en termes de structure du capital», elle peut être un bon outil pour évaluer les avantages comparatifs de plusieurs acquisitions d’entreprises. Les investisseurs peuvent vouloir des outils flexibles comme un VE global pour effectuer une recherche commerciale « en un coup d’œil », puis acquérir une compréhension plus détaillée grâce à une recherche plus approfondie.
En plus de l’EV et des mesures similaires, les estimations de l’encaisse et d’autres formes d’évaluation d’entreprise fournissent des moyens d’examiner la santé de l’entreprise. D’autres questions pertinentes peuvent inclure les produits ou services offerts par une entreprise et la stratégie globale d’une entreprise. Les investisseurs examinent également la réglementation gouvernementale relative à une entreprise spécifique pour appliquer la prévoyance aux choix d’acquisition. Dans une économie profondément diversifiée, il est essentiel de disposer de méthodes d’évaluation complexes telles que l’EV, l’EBITDA et le WACC afin de voir comment une entreprise peut fournir des taux de rendement sécurisés à ses actionnaires sur une période donnée. Cela aide les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille à tracer une voie pour l’avenir et à faire des choix éclairés sur la façon de maximiser les profits au fil du temps.