Un pipeline de prêts hypothécaires est un groupe de prêts qui ont été approuvés par une société de prêts hypothécaires mais qui n’ont pas encore été financés. Le pipeline hypothécaire est le processus par lequel un prêteur hypothécaire, généralement avec l’aide d’une partie secondaire, mène toutes ses activités. Le tiers remplit et classe également tous les documents nécessaires pour préparer un contrat hypothécaire pour un emprunteur potentiel.
Le pipeline hypothécaire est semblable à un réservoir de rétention ou à une période d’attente. Pendant la période du pipeline hypothécaire, tous les travaux nécessaires sont terminés pour que l’hypothèque atteigne les dernières étapes avant la date de clôture de l’achat de la propriété. Les prêts hypothécaires sont retirés du pipeline lorsque le prêt est financé ou que l’emprunteur se retire de l’accord. Les prêts hypothécaires resteront dans le pipeline et appartiendront à l’émetteur de l’hypothèque, restant bloqués jusqu’au moment où quelque chose change avec l’hypothèque. Lorsque l’hypothèque est en cours, elle est protégée contre les variations des taux d’intérêt et reste au taux garanti par le prêteur.
Un initiateur de prêts hypothécaires est soit un courtier, soit un banquier qui est un prêteur de prêts hypothécaires à des particuliers. L’initiateur est la société responsable de l’hypothèque jusqu’au moment où elle est vendue ou placée dans un portefeuille de prêts. Les initiateurs font partie du marché primaire, où les emprunteurs et les prêteurs se réunissent pour définir les conditions d’emprunt des accords hypothécaires.
Un département de marketing secondaire gère traditionnellement le pipeline de prêts hypothécaires. Ce tiers est une personne ou une entreprise qui s’efforce de recueillir des informations auprès des emprunteurs pour remplir la demande de prêt hypothécaire. Les informations recueillies auprès des emprunteurs potentiels sont ensuite vendues au prêteur hypothécaire afin de compléter la demande de prêt hypothécaire. Sur la base des informations, le prêteur peut approuver ou refuser d’offrir une hypothèque aux emprunteurs.
Le pipeline de prêts hypothécaires comporte certains risques associés pour le courtier en hypothèques. Ce risque est égal à la perte associée au blocage de taux d’intérêt bas pour inciter les emprunteurs à accepter les conditions du prêt hypothécaire. Si les taux d’intérêt augmentent pendant que l’hypothèque est en cours d’élaboration, le prêteur sera lié aux taux inférieurs, perdant ainsi les revenus d’intérêts éventuels. De plus, pendant que l’hypothèque est en cours d’élaboration, un emprunteur potentiel peut décider de refuser ou d’accepter l’hypothèque. Tous les emprunteurs disposent d’un délai de grâce pendant lequel ils peuvent se retirer du contrat hypothécaire même après que l’approbation a été accordée.