La Federal Housing Administration est un programme contrôlé par le gouvernement américain conçu pour assurer les prêts immobiliers. Lorsque les gens ont besoin d’un prêt immobilier, mais qu’ils n’atteignent pas tout à fait les exigences de crédit ou de revenu d’un prêt normal, la Federal Housing Administration peut parfois aider à assurer ce prêt. Pour être admissible à ces prêts, la maison achetée doit répondre à certaines exigences et il est plus facile pour certaines personnes d’obtenir des prêts, y compris les accédants à la propriété, par exemple.
Lorsque la Grande Dépression a frappé à la fin des années 1920, elle a eu un effet très néfaste sur le marché immobilier américain. La Federal Housing Administration a été créée au début des années 1930 pour résoudre ce problème. Le gouvernement voulait encourager l’accession à la propriété, et les programmes d’assurance des Administrations du logement ont été conçus pour le faire. L’accession à la propriété est généralement plus courante aux États-Unis que dans de nombreux autres pays, et la Federal Housing Administration reçoit souvent beaucoup de crédit pour cela.
Au fil du temps, le programme a évolué à mesure que la situation économique aux États-Unis a changé. En période de difficultés économiques, le programme a souvent été modifié afin qu’encore plus de personnes puissent obtenir un logement, et cela a été utilisé pour améliorer les ventes et réveiller le marché du logement. La Federal Housing Administration est gérée de manière à pouvoir générer des bénéfices, et il y a des limites à ce qu’elle peut aller pour essayer de stimuler l’achat de logements, mais il y a eu des ajustements à plusieurs reprises.
Au cours de son histoire, la Federal Housing Administration a également œuvré pour encourager l’accession à la propriété chez certains groupes. Par exemple, il a été utilisé pour aider à financer des maisons pour les anciens combattants de retour de la Seconde Guerre mondiale. Il a également été utilisé pour aider à assurer des prêts aux personnes vivant dans des situations économiques difficiles afin de leur donner une meilleure chance de prospérité.
Pendant les difficultés économiques des États-Unis à la fin des années 2000, le marché du logement a été particulièrement touché. Les valeurs de nombreuses maisons étaient bien inférieures à leurs prix d’origine et de nombreuses personnes faisaient défaut. Les dommages causés au marché étaient si graves qu’ils nuisaient en fait à la capacité de l’administration du logement à réaliser des bénéfices. En conséquence, des ajustements ont été apportés pour augmenter la difficulté d’obtenir un prêt de la Federal Housing Administration en exigeant des niveaux de crédit et de revenu plus impressionnants. Des changements ont également été apportés pour que l’Administration du logement puisse aider les personnes sur le point de faire défaut sur leur maison afin de réduire le nombre de saisies.