L’analyse de la valeur économique est une mesure de la richesse que les entreprises utilisent par opposition au revenu ou au profit comptable. L’outil d’analyse le plus courant de ce processus est la valeur ajoutée économique, un formulaire standard créé il y a plusieurs années. L’utilisation de formules économiques pour évaluer une entreprise aide les parties prenantes à déterminer la véritable valeur physique d’une entreprise. Bref, le bilan est souvent l’état financier le plus important que le compte de résultat. Les consultants sont souvent nécessaires pour aider une entreprise à effectuer une analyse de valeur économique.
La comptabilité est une méthode que les entreprises utilisent pour garder le score, en suivant le mouvement des dollars dans l’entreprise. Plus les dollars sont élevés – en termes de profit – meilleur est le score de l’entreprise sur le marché actuel. Le plus gros problème ici, cependant, est que le bénéfice comptable est simplement un chiffre inventé. Il ne représente que la différence entre le chiffre d’affaires, le coût des marchandises vendues et les dépenses, le chiffre final n’ayant aucune représentation physique. La véritable richesse d’une entreprise ne se mesure qu’à partir de ce type d’analyse.
Il n’existe pas de formule unique pour calculer la richesse économique d’une entreprise. Une formule de base peut être le total de l’actif moins le total du passif ; la différence est la richesse réelle qu’une entreprise conserve pour elle-même. D’autres formules ou mesures peuvent s’appliquer à d’autres parties des actifs physiques de l’entreprise. En fait, la richesse économique d’une entreprise telle que déterminée par l’analyse de la valeur économique peut être étroitement liée à sa valeur marchande. La valeur marchande d’une entreprise est souvent le chiffre pour lequel une partie consentante achèterait l’entreprise sur le marché libre.
Les flux de trésorerie constituent généralement une grande partie de l’analyse de la valeur économique d’une entreprise. Non seulement l’argent liquide est roi dans les affaires, mais c’est aussi le plus grand facteur de richesse qu’une entreprise génère dans le cadre de ses activités normales. Le profit économique utilise les flux de trésorerie comme principal outil de mesure pour garder le score. Les modèles de flux de trésorerie actualisés, les formules de valeur actuelle nette et les flux de trésorerie disponibles sont tous intégrés à l’analyse de la valeur économique. Ceux qui calculent le profit économique ou la richesse tentent d’évaluer tous les flux de trésorerie en valeur actuelle pour évaluer la vraie valeur d’une entreprise.
Il peut être difficile pour une entreprise d’évaluer avec précision sa richesse économique par elle-même. Les formules utilisées peuvent être étrangères aux parties prenantes internes, ou les processus sont tout simplement trop complexes pour être compris sans une éducation appropriée. Les consultants peuvent aider à jeter un regard objectif sur une entreprise et utiliser les formules appropriées pour l’analyse de la valeur économique. Les consultants peuvent également avoir des références afin de pouvoir comparer les performances d’une entreprise par rapport à une autre. Quoi qu’il en soit, le regard objectif peut fournir un chiffre réel pour la richesse économique.