L’analyse des titres implique la recherche et l’évaluation des titres financiers. Les valeurs mobilières peuvent désigner des actions, des obligations, des fonds communs de placement, etc. Les traders utilisent l’analyse de sécurité pour déterminer comment investir sur un marché particulier, combien investir et quand investir. Il existe plusieurs écoles de pensée sur la manière de bien préformer l’analyse de sécurité.
L’analyse fondamentale est une méthodologie couramment utilisée pour effectuer une analyse de sécurité. Il s’agit d’étudier le bilan d’une entreprise, les rapports financiers et les concurrents du marché. L’analyse fondamentale utilise des informations passées et présentes pour faire des prévisions de marché. Les traders qui suivent une analyse fondamentale abordent l’historique des prix d’un titre d’investissement particulier et tentent de prévoir la valeur future.
Les investisseurs utilisent souvent une approche d’analyse fondamentale pour évaluer les principes fondamentaux du fonctionnement de l’entreprise. Ils surveillent les résultats trimestriels déclarés d’une entreprise ainsi que leurs actifs pour se forger une opinion sur la valeur de leurs actions. Les investisseurs qui utilisent cette approche connaissent les noms des dirigeants de l’entreprise et leurs antécédents, y compris les succès et les échecs des entreprises précédentes. Ils sont également en mesure de déterminer la capacité de l’entreprise à obtenir un crédit, un élément clé du succès commercial.
L’analyse technique est une autre approche populaire de l’analyse de la sécurité. Les investisseurs adhérant à une méthodologie d’analyse technique prennent souvent en considération la psychologie des autres investisseurs lorsqu’ils prennent des décisions sur un marché des valeurs mobilières. Ce que la plus grande partie des investisseurs pense d’une entreprise en particulier est très important pour évaluer le prix futur, peu importe si ce qu’ils pensent est basé sur la vérité ou sur des ouï-dire.
Les praticiens de l’analyse technique sont également connus pour utiliser des graphiques et des indicateurs numériques relatifs à l’évolution des prix. Ils examinent toutes les tendances relatives aux flux de trésorerie, à la marge bénéficiaire et au ratio cours / bénéfice d’une entreprise. Les analystes techniques négocient généralement selon des règles strictes et définies. Lorsque plusieurs indicateurs financiers relatifs à une entreprise se situent dans une fourchette prédéterminée, ils achèteront les actions. Cette analyse diffère de l’analyse fondamentale par l’accent qu’elle met sur les indicateurs de marché plutôt que sur la performance d’une entreprise individuelle.
Les investisseurs qui mélangent les deux approches de l’analyse des titres sont souvent appelés analystes quantitatifs. Toutes les grandes écoles de pensée sur l’analyse de la sécurité ont des investisseurs qui ont conservé un historique de succès à long terme. À la base, l’analyse de la sécurité implique une recherche approfondie sur de nombreux indicateurs, certains beaucoup plus importants que d’autres. Les sociétés de courtage et les banques d’investissement comptent sur les analystes de la sécurité pour assurer un succès à long terme à leurs clients.