Une analyse des risques du secteur est effectuée par un investisseur ou un professionnel de l’investissement déterminé à montrer les risques liés à l’investissement dans un secteur spécifique. L’idée sous-jacente à une telle analyse est que différentes entreprises d’un même secteur sont souvent liées en termes de performance boursière et de risques inhérents à leur secteur particulier. Effectuer une analyse des risques de l’industrie implique de rechercher des événements du monde réel qui pourraient nuire à une industrie particulière et de tracer les performances des prix pour surveiller toute tendance à la baisse significative. De plus, l’analyse peut se concentrer sur le portefeuille d’un investisseur pour s’assurer qu’il est bien diversifié et à l’abri de la plupart des risques du secteur.
De nombreuses personnes étudient leurs sélections de titres en analysant chaque titre potentiel et les sociétés qui les émettent. Une telle stratégie pourrait ignorer le type de risques qu’une entreprise assume uniquement en fonction de l’industrie dans laquelle elle évolue. C’est ce qu’on appelle le risque de l’industrie, et il est suffisamment important pour qu’il puisse modifier la fortune de n’importe quelle entreprise. Puisque c’est le cas, il est sage pour les investisseurs d’envisager une analyse des risques de l’industrie lors de la composition de leur portefeuille.
À titre d’exemple du fonctionnement du risque industriel, imaginez une entreprise du secteur technologique qui se consacre à un produit spécifique. Si une autre entreprise propose une technologie améliorée qui rend ce produit obsolète, l’entreprise pourrait connaître de graves problèmes financiers et le cours de ses actions en refléterait la conséquence. Une solide analyse des risques tiendrait compte de ce type de risque lors de l’évaluation de cette entreprise.
L’analyse des risques de l’industrie peut être effectuée avec des techniques d’analyse technique similaires à celles utilisées pour les actions individuelles. La seule différence serait que ces techniques, telles que les graphiques de prix et les moyennes mobiles, seraient appliquées aux moyennes de l’industrie. De cette façon, les tendances des prix peuvent montrer si une industrie se dirige vers une baisse. L’utilisation de ce type d’analyse en conjonction avec l’analyse qualitative des événements actuels qui pourraient provoquer des tumultes dans certaines industries fournira un aperçu complet des facteurs de risque d’une industrie.
L’une des façons dont une analyse des risques du secteur peut aider un investisseur est de montrer si son portefeuille est trop fortement biaisé en faveur d’un seul secteur. Un tel scénario pourrait être dommageable si le risque de l’industrie entourant cette industrie se concrétise et si les cours des actions s’effondrent. Équilibrer un portefeuille avec des actions de diverses industries avec différents niveaux de risque peut aider à prévenir une telle calamité.