Un prêteur peut protéger ses intérêts dans un prêt en utilisant une assurance emprunteur. Cela indemnisera le prêteur si l’emprunteur décède ou est invalide avant qu’un prêt ne soit entièrement remboursé. Généralement, l’emprunteur paie pour ces polices d’assurance. Ces politiques peuvent être obligatoires ou volontaires, selon le type de prêt et les exigences du prêteur.
L’assurance-vie et l’assurance-invalidité sont deux exemples courants d’assurance emprunteur. Les polices d’assurance-vie versent une somme forfaitaire, ou une prestation de décès, si l’assuré décède. L’assurance invalidité verse une somme mensuelle si l’assuré est invalide et ne peut pas travailler. Lorsque la personne est en mesure de retourner au travail, les prestations d’invalidité cessent.
L’assurance crédit est généralement disponible dans le cadre d’une police d’assurance collective plutôt que dans une police individuelle. Les polices de groupe sont généralement moins chères que les polices individuelles. Le prêteur est propriétaire et bénéficiaire de la police collective. L’emprunteur est appelé assuré.
Par exemple, une banque veut assurer tous ses clients hypothécaires. La banque demande une police d’assurance emprunteur collective. La compagnie d’assurance pèse les risques de l’ensemble du groupe avec le prix de la police. Chaque client paie des frais, appelés prime, pour être couverts par la politique. En conséquence, les clients de la banque paient des frais moins élevés que s’ils achetaient chacun une police d’assurance individuelle.
Une assurance-vie temporaire décroissante peut être utilisée pour couvrir un prêt hypothécaire. À mesure que le client paie l’hypothèque chaque mois, le solde impayé (le montant assuré) est réduit. Le montant de la prestation de décès sera réduit pour correspondre au solde restant du prêt. En conséquence, les primes peuvent également être abaissées chaque mois.
L’assurance crédit peut également être utilisée pour assurer le solde des cartes de crédit. Ces politiques sont parfois appelées programmes de protection des cartes de crédit. Le client peut choisir de souscrire une assurance vie ou invalidité, ou les deux. Le coût de la police varie chaque mois, en fonction du solde de la carte de crédit. Lorsque le solde de la carte de crédit du client est nul, aucune prime n’est due ce mois-ci.
Les banques peuvent également utiliser des polices d’assurance-vie des créanciers pour les prêts aux entreprises. Si une banque prête de l’argent à un propriétaire d’entreprise, la banque peut exiger une police d’assurance vie ou invalidité pour le propriétaire. Ces politiques contribuent à garantir que le prêt sera remboursé. Cette couverture est particulièrement importante si le travail du propriétaire constitue la principale source de revenus pour son entreprise.
Il est important de noter que le produit, ou la prestation de décès, de toute police d’assurance crédit est versé au prêteur et non à la famille de l’assuré. Une personne devrait souscrire des polices d’assurance vie ou invalidité distinctes pour protéger sa famille en cas de maladie ou de décès. Les polices d’assurance vie et invalidité ne peuvent être achetées qu’auprès d’un agent d’assurance agréé.