Le back testing est une stratégie de trading qui consiste à analyser les données historiques liées à l’opportunité d’investissement. Les résultats de l’enquête sont ensuite comparés à l’état actuel de l’investissement. Il s’agit de déterminer s’il existe des indices de tendances favorables. Voici quelques informations sur le fonctionnement du back-testing, pourquoi il est important de travailler avec des données précises et ce qui peut se passer si le back-testing n’est pas effectué correctement.
L’un des éléments clés à comprendre à propos des back-testing est que le processus repose en grande partie sur l’exécution de simulations. S’il n’est pas inhabituel pour tout investissement de passer par une série de simulations basées sur le nombre d’actions achetées ou vendues, le concept va un peu plus loin avec les back-testing. Non seulement les simulations sont exécutées sur la base de l’état actuel de l’action ou de la performance de l’action; des simulations sont également effectuées sur les performances passées de l’investissement. Cet effort supplémentaire de prédiction des cycles de négociation et des niveaux de performance en fonction de l’état passé est ensuite appliqué à l’état actuel de l’investissement.
Le but du back-testing est de voir s’il y avait des ensembles de circonstances similaires dans le passé qui sont applicables à l’état actuel de l’investissement. Si tel est le cas, cela peut être un indicateur fort de la destination probable de l’investissement à l’avenir. Cela est particulièrement vrai si la combinaison de données antérieures et de simulations indique que l’investissement a été dans un état similaire à plusieurs reprises dans le passé et a eu tendance à évoluer dans une direction particulière dans la plupart des simulations.
L’un des dangers liés à la réalisation de tests a posteriori est que la fiabilité des résultats est directement liée à la qualité des données historiques utilisées pour exécuter les simulations commerciales. Des données incorrectes ou incomplètes rendront rapidement toute tentative de back-test sans valeur. En outre, il est important de ne négliger aucun aspect des performances passées de l’investissement, même si les détails peuvent sembler anodins. Plus les données utilisées pour effectuer le back-test sont complètes et détaillées, meilleures sont les chances que les simulations pointent vers une conclusion viable sur la façon dont l’investissement se négociera à l’avenir.
Le test du dos n’est pas un exercice qui peut être effectué en cinq minutes ou moins. En outre, la quantité de détails à appliquer peut être considérable. Pour les personnes qui veulent une réponse rapide et ne sont pas intéressées à parcourir la documentation passée sur le niveau de performance, les tests de retour peuvent sembler être un gros problème pour très peu de retour. Néanmoins, en cas d’investissement majeur, prendre le temps de procéder à des back-testing est un moyen de s’assurer que l’investissement est solide et susceptible de croître à l’avenir.