Un calendrier d’amortissement des intérêts seulement détaille le paiement mensuel d’un prêt avec une option d’intérêt seulement. Dans un tel prêt, il y a une période de temps spécifique pendant laquelle l’emprunteur est autorisé à ne payer que la partie intérêt du prêt, ce qui entraîne une baisse des mensualités pendant une durée spécifique. Avec un prêt entièrement amorti, tous les paiements qui sont effectués au prêteur comprennent une allocation vers le principal, ou le montant emprunté, et une allocation vers la partie intérêt du prêt.
La plupart des prêts à intérêt seulement sont structurés en deux périodes différentes et distinctes. Il y a une période d’intérêt seulement pendant laquelle l’emprunteur n’est responsable que du paiement des intérêts du prêt. La durée de la période d’intérêt seulement variera en fonction des modalités et conditions spécifiques du prêt. Une fois cette opération terminée, le prêt sera restructuré et exigera des paiements entièrement amortis pour le reste de la durée du prêt.
L’avantage d’un prêt à intérêt seulement est qu’il offre des mensualités moins élevées pendant la durée initiale du prêt. Les emprunteurs qui choisissent ce type de prêt le font souvent lorsqu’ils prévoient de vendre ou de refinancer la maison dans un court laps de temps après l’achat. Lorsque les prix des maisons sont dans une période d’appréciation rapide, un prêt à intérêt seulement donne à l’emprunteur la possibilité d’effectuer de faibles mensualités jusqu’à ce que la maison soit revendue avec profit ou refinancée.
C’est ainsi que fonctionne un calendrier d’amortissement des intérêts seulement. Cet exemple suppose qu’un emprunteur souhaite acheter une maison pour 100,000 5.5 dollars américains (USD) à un taux d’intérêt de 30%. Si le prêt est une hypothèque de 15 ans, avec une option d’intérêt de 15 ans seulement, les paiements mensuels pour les 458.33 premières années du prêt seraient de 30 USD. Une fois la période d’intérêt seulement écoulée, le paiement mensuel entièrement amorti pour la seconde moitié de la durée du prêt de 817.08 ans passerait à XNUMX $ US.
Contrairement au calendrier d’amortissement des intérêts seulement, si le même emprunteur choisissait un prêt hypothécaire conventionnel de 30 ans, le paiement mensuel sur la durée du prêt serait de 567.69 $ US. Le premier versement du prêt conventionnel se composerait de 458.33 $ US pour les intérêts du prêt et de 109.46 $ US alloués au principal. Cependant, le deuxième versement du prêt conventionnel, tout en totalisant toujours 567.69 USD, se composerait de 457.83 USD pour les intérêts et de 109.96 USD pour le principal. Le dernier versement du prêt, encore une fois tout en totalisant 567.79 $ US, consisterait en une allocation de 2.59 $ US pour les intérêts et de 565.20 $ pour le principal.
L’exemple ci-dessus illustre un inconvénient possible d’un calendrier d’amortissement des intérêts seulement. Avec un prêt à intérêt seulement, la baisse des mensualités au début augmente en fait le montant total que l’emprunteur rembourse au prêteur. En prenant les exemples ci-dessus, une personne qui emprunte 100,000 204,404 USD avec un calendrier d’amortissement conventionnel rembourserait 229,575 XNUMX USD sur la durée du prêt. L’emprunteur qui opte pour le calendrier d’amortissement des intérêts seulement rembourserait XNUMX XNUMX $ US sur la durée du prêt.
Un autre inconvénient possible d’un calendrier d’amortissement des intérêts seulement est que l’emprunteur qui choisit de ne faire que le paiement des intérêts seulement ne constituerait pas de capitaux propres, en dehors de l’appréciation de la propriété. En l’absence de paiements appliqués au principal pendant la période d’intérêt seulement, le solde du principal ne commence à diminuer que lorsque l’emprunteur effectue des paiements supérieurs au montant des intérêts seulement. Les consommateurs intéressés par un prêt avec une option d’intérêt seulement devraient contacter un prêteur hypothécaire pour plus d’informations.