Le trading sur marge consiste à emprunter des fonds auprès d’une maison de courtage pour acheter des actions dans une bourse ouverte. Le trading sur marge permet à un investisseur d’éviter d’utiliser ses propres fonds – qui peuvent avoir des limites strictes si l’investisseur a un faible capital – lors de transactions sur le marché boursier. Tous les investisseurs ne sont pas admissibles au trading sur marge. Les courtiers ont généralement des exigences strictes pour s’assurer qu’ils n’accordent pas de capital aux personnes qui sont incapables de générer des rendements qui rembourseront les fonds prêtés.
De nombreux investisseurs utilisent le trading sur marge lorsqu’ils vendent des actions à découvert. Les investisseurs vendent des actions qu’ils ne possèdent pas. Ceci est courant lorsqu’un investisseur estime qu’une action baisse de prix. À mesure que le cours des actions de la société diminue, les investisseurs qui vendent des actions à découvert gagnent de l’argent. Pour le faire correctement, les investisseurs ont souvent besoin de marge pour « vendre » des actions sur leur compte de trading. La maison de courtage prêtera de l’argent aux investisseurs pour vendre les actions, dans l’espoir de récupérer les fonds après que les investisseurs «achètent» des actions avec un gain pour couvrir leur position. Le trading sur marge est extrêmement risqué car la position vendue peut être rapidement effacée si l’action enregistre d’énormes gains en une journée.
Dans les comptes sur marge, les maisons de courtage peuvent exiger des investisseurs qu’ils déposent un certain montant de fonds dans leurs comptes à titre de dépôt de garantie. Cela garantit que les investisseurs restent financièrement investis dans le processus de négociation. Par exemple, les comptes de trading sur marge peuvent exiger un dépôt de 5,000 50 $ US (USD) par l’investisseur. Lorsqu’il achète des actions ou les vend à découvert, l’investisseur peut emprunter un certain pourcentage, par exemple 2,500%, du total de l’achat d’actions financé par les fonds du courtier. Par exemple, le prix d’achat total d’un groupe d’actions peut être de 1,250 5,000 USD; l’investisseur mettra XNUMX XNUMX USD sur le total de XNUMX XNUMX USD dans l’investissement et empruntera les fonds restants au courtier.
Le trading d’actions sur marge n’est pas gratuit. La plupart des sociétés de courtage facturent des frais ou des intérêts sur les fonds empruntés. Faire des transactions importantes en utilisant des comptes sur marge entraînera des rendements inférieurs, car les sociétés de courtage déduiront les frais et les intérêts de l’argent reçu par les investisseurs. Ces fonds réduiront les gains d’investissement futurs ou augmenteront les pertes sur une transaction boursière. Le commerce sur marge peut également avoir des limites spécifiques imposées par un gouvernement, ce qui entraîne des limites supplémentaires imposées par les maisons de courtage. Par exemple, les penny stocks ou les offres publiques initiales ne sont généralement pas des actions qu’un investisseur peut vendre à découvert conformément aux réglementations gouvernementales.