Une valeur marchande des capitaux propres est un terme utilisé pour identifier la valeur marchande totale des actions en circulation d’une société. Considéré par beaucoup comme étant essentiellement identique à la capitalisation boursière, ce type d’évaluation financière est souvent utilisé pour déterminer la taille d’une entreprise donnée et fournir aux investisseurs des indices sur le niveau de risque associé à ces actions en circulation. La valeur marchande des capitaux propres de toute entreprise changera assez régulièrement, car les variables utilisées pour déterminer cette valeur changent régulièrement.
Le calcul de la valeur marchande des capitaux propres nécessite d’identifier le cours actuel des actions émises par la société. Ce chiffre est ensuite multiplié par le nombre d’actions en circulation disponibles sur le marché. Le résultat de ce calcul donne une bonne idée de la valeur en espèces totale des actions en circulation, au moins à une date précise. Étant donné que le nombre d’actions en circulation et le prix par action sont susceptibles de changer fréquemment au cours d’une semaine de négociation, le calcul de la capitalisation boursière pour des périodes successives peut fournir des informations précieuses concernant les variations de cette valeur en espèces totale.
Les investisseurs trouvent que la valeur marchande des actions est utile pour prendre des décisions concernant les actifs à acheter, ceux à conserver et les actifs à vendre, en fonction des changements actuels sur le marché. Un investisseur qui souhaite créer un équilibre entre les investissements au sein d’un portefeuille peut utiliser les informations pour identifier des sociétés de tailles spécifiques, évaluer le degré de volatilité associé à leurs offres d’actions, puis déterminer le nombre d’actions de chacune de ces sociétés à acheter. Cela permet d’inclure de grandes et petites entreprises dans le portefeuille et d’arriver à une allocation d’actifs qui permet à l’investisseur d’orienter le portefeuille dans la direction souhaitée. De nombreux investisseurs détermineront la valeur marchande des actions comme moyen de diversifier les investissements d’une manière qui permet de compenser les pertes subies avec un investissement avec des gains réalisés avec d’autres investissements.
Comme pour la plupart des types de calculs utilisés dans les stratégies d’investissement, la valeur marchande des actions n’est aussi précise que les données utilisées pour effectuer l’évaluation. De plus, il est important que les investisseurs interprètent correctement le résultat du calcul afin qu’il soit d’une réelle aide dans la prise de décision d’investissement. Une erreur courante commise lors de l’utilisation de la valeur marchande des actions comme ressource d’investissement est de ne pas se rendre compte que de nombreux facteurs différents peuvent influencer les variations à la fois du nombre d’actions sur le marché et du prix actuel de ces actions. Ne pas tenir compte de ces facteurs peut entraîner l’acquisition d’investissements qui semblent solides aujourd’hui, mais dont la valeur de marché diminue considérablement en très peu de temps.