L’équité de rachat s’applique à une personne qui a hypothéqué un bien à une autre en tant que garantie d’un prêt se réfère au droit historique de cette personne de racheter ce bien une fois la dette payée. L’expression est souvent utilisée dans les temps modernes pour désigner le droit d’une personne d’acquérir le titre légal de sa propriété en remboursant l’hypothèque, plus les intérêts et les frais, dans un délai spécifié, même après qu’elle a fait défaut. sur les paiements. Ce faisant, le débiteur peut éviter une procédure de forclusion.
Une hypothèque est un prêt garanti par les biens immobiliers d’une personne. C’est-à-dire qu’une personne, appelée le débiteur hypothécaire, s’engage à rembourser le prêt selon des paramètres spécifiques. S’il ne le fait pas, le prêteur, ou le créancier hypothécaire, peut prendre le bien immobilier en guise de satisfaction sur le prêt.
À l’origine, le débiteur hypothécaire transférait en fait le titre légal au créancier hypothécaire, étant entendu que le débiteur hypothécaire recevrait à nouveau le titre lorsque la dette serait payée. Ce droit du débiteur hypothécaire s’appelait l’équité de rachat. On l’appelle une équité parce qu’historiquement, elle était appliquée par les tribunaux d’équité par opposition aux tribunaux. Cette distinction est, pour la plupart, tombée à l’eau, mais le terme demeure.
Le droit est considéré comme son propre type de propriété et peut donc généralement être vendu ou échangé par le titulaire. Il est considéré comme un droit important, et les tribunaux ont toujours fait très attention à ce qu’aucune clause n’ait été introduite dans le contrat de prêt hypothécaire qui interférerait avec l’équité de rachat du créancier hypothécaire. Les tribunaux sont devenus plus disposés à accepter des charges sur l’équité de la rédemption au cours des dernières décennies.
À l’époque moderne, la plupart des hypothèques sont régies par une charge légale plutôt que par une véritable cession légale du titre. L’équité de rachat, cependant, donne toujours au débiteur hypothécaire le droit de conserver la propriété en remboursant la totalité du prêt, plus les intérêts et les frais. Cela peut être fait même après que le débiteur hypothécaire a fait défaut sur l’hypothèque en manquant des paiements.
Un point important concernant l’équité du rachat est qu’elle doit être exercée avant la mise en œuvre de la procédure de forclusion. Cela le distingue des droits statutaires de rachat, qui permettent à un débiteur hypothécaire de racheter la propriété dans un certain délai, même après la forclusion. Aux États-Unis, l’existence et la durée d’un droit légal de rachat varieront d’un État à l’autre.