L’imputation des dividendes a lieu dans les régions qui fonctionnent sous un régime d’imposition d’imputation. Dans le cadre de cette forme de gouvernance, les entreprises paient de l’impôt sur les dividendes avant d’effectuer des distributions. Ce faisant, les entreprises répercutent un avantage fiscal sur les investisseurs, car un système d’imputation des dividendes élimine une double taxe payée à la fois par les entreprises et les investisseurs, inhérente à certaines régions, dont les États-Unis.
Les entreprises versent des dividendes sur leurs bénéfices en récompense aux actionnaires, sous forme d’espèces ou d’actions. Dans un système fiscal qui ne pratique pas l’imputation, les investisseurs sont généralement tenus de payer une taxe régionale sur cette distribution. Dans le cadre de l’imputation de dividendes, une société paie la facture de l’impôt et est autorisée à créditer ou imputer ce montant à ses actionnaires. Les imputations de dividendes sont appelées «dividendes affranchis».
Dans certains cas, les investisseurs recevant des distributions sous l’imputation de dividendes ont la totalité de l’impôt couvert, tandis que dans d’autres cas, un crédit d’impôt pour l’obligation est accordé à un actionnaire, un investisseur détenant des actions ordinaires ou privilégiées dans une société. Ceci est déterminé par plusieurs facteurs, y compris la tranche d’imposition d’un investisseur. Premièrement, une entreprise paie de l’impôt sur les revenus gagnés au gouvernement dans lequel cette entreprise est domiciliée. Lorsque la société distribue des dividendes, les actionnaires reçoivent un crédit qui reflète l’impôt sur les sociétés qui a déjà été payé.
Si le montant payé sur les bénéfices par une société est de 30 pour cent, par exemple, et qu’un actionnaire recevant la distribution se situe dans la tranche d’imposition de 30 pour cent, un crédit couvrira la totalité du passif. Pour l’investisseur qui se situe dans une tranche d’imposition supérieure au montant payé par l’entreprise, la différence doit être payée. Dans le cas où la tranche d’imposition d’un actionnaire est inférieure au pourcentage payé par une entreprise, l’investisseur bénéficie d’un crédit d’impôt sur les autres impôts dus.
Le montant qu’une entreprise paie sur l’imputation des dividendes est indiqué dans un relevé de dividendes des investisseurs, tout comme la valeur du crédit d’impôt. À la fin de l’année, lorsqu’un investisseur soumet des impôts annuels au gouvernement régional, l’imputation de dividendes entre en jeu. Le montant déjà payé par la société sur les dividendes et le crédit d’impôt accordé à l’investisseur sont ajoutés au revenu annuel total de l’investisseur. L’impôt déjà payé par l’entreprise est utilisé pour compenser le revenu total de l’investisseur, ce qui réduit le montant des impôts dus au gouvernement.
L’imputation des dividendes n’est pas un système fiscal courant dans le monde. Le système d’imputation des dividendes est utilisé en Australie, en Finlande et en Nouvelle-Zélande. Le Royaume-Uni fonctionne selon un système d’imputation modifié pour les dividendes payés sur le marché intérieur. L’imputation de dividendes a été introduite pour la première fois en Australie en 1987.