L’investissement de qualité est un type de stratégie de trading qui se concentre sur l’acquisition d’investissements qui présentent des normes considérées comme un peu au-dessus de la norme. Souvent, l’identification des opportunités d’investissement qui entrent dans cette catégorie implique de s’appuyer sur des notations et des évaluations préparées par des experts du secteur, ainsi que sur des recommandations de courtiers. En règle générale, un investissement de qualité nécessitera de prendre en compte non seulement le prix actuel, mais aussi l’attractivité et la qualité globales de l’investissement, ainsi que ses perspectives d’augmentation du prix et de maintien de sa réputation de qualité à long terme.
L’un des exemples les plus courants d’investissement de qualité se trouve dans le monde de l’immobilier. Il s’agit ici d’évaluer le niveau actuel de désirabilité d’un bien donné en fonction de sa situation géographique et des commodités offertes par les bâtiments du bien. En évaluant les perspectives de la propriété, les investisseurs tiendront compte du potentiel de la zone à continuer d’être souhaitable à l’avenir, un facteur qui sert également à indiquer les chances que la propriété prenne de la valeur au fil des ans. Si la propriété est située dans un quartier recherché de la ville et que cette partie de la ville devrait rester désirable pendant un certain nombre d’années, alors la propriété peut être considérée comme un investissement de qualité.
Les émissions obligataires sont un autre exemple de cadre dans lequel se déroule un investissement de qualité. Souvent, les obligations sont placées dans deux classes ou catégories distinctes. La note d’investissement indique une obligation émise par une société réputée et stable, et ils sont considérés comme de haute qualité. En revanche, les obligations de qualité spéculative ou junk sont un peu plus suspectes et, même si elles peuvent être peu coûteuses, elles sont considérées comme plus risquées que les obligations de qualité investissement. Dans ce scénario, un investisseur axé sur l’application du concept d’investissement de qualité renoncerait vraisemblablement à l’achat des junk bonds et acquerrait des obligations de bonne qualité comme opportunité d’investissement plus appropriée et plus sûre.
Un investissement de qualité exige que l’investisseur évalue en détail les caractéristiques de l’opportunité d’investissement et détermine si elle répond à quelques qualifications de base. L’émetteur du titre doit être financièrement stable et susceptible de le rester sur le long terme. Le prix de marché de l’investissement doit démontrer le potentiel d’augmentation de la valeur au fil des ans, avec relativement peu de reculs temporaires. En outre, le modèle économique de l’émetteur doit être évalué de près, en particulier en termes de degré de risque que ce modèle permet à l’entreprise de prendre et d’actifs dont elle dispose pour couvrir toute transaction commerciale risquée qu’elle pourrait tenter dans les années à venir. Heureusement, l’obtention d’informations de ce type est relativement facile dans de nombreux pays, grâce aux règles de divulgation auxquelles les entreprises doivent se conformer pour émettre des titres accessibles au grand public.