Le ratio prêt-valeur (LTV) est un ratio qui décrit la relation entre le montant d’un prêt et la valeur d’une propriété. Ce ratio s’obtient en divisant le montant d’un prêt soit par le prix de vente du bien soit par la valeur d’expertise du bien. Le plus bas des deux montants est utilisé.
LTV est l’un des nombreux facteurs utilisés par les prêteurs pour déterminer s’ils doivent ou non approuver un prêt hypothécaire. LTV est exprimé en pourcentage. Par exemple, un prêt de 50,000 100,000 $ sur une maison de 50 95 $ a une LTV de XNUMX %. On peut dire qu’un prêt hypothécaire a une LTV élevée lorsque le montant d’argent prêté est élevé par rapport à l’acompte de l’emprunteur ou à la valeur nette détenue dans la propriété. Par exemple, si un emprunteur fournit un acompte de cinq pour cent et que le montant hypothéqué est de XNUMX pour cent du prix de vente, le prêt est considéré comme ayant une LTV élevée.
Les prêteurs considèrent généralement les prêts avec des LTV élevés comme plus risqués que ceux dans lesquels les emprunteurs offrent des acomptes plus importants ou ont des capitaux propres plus importants. Du point de vue d’un prêteur, un emprunteur avec moins d’argent investi dans une maison a moins à perdre en faisant défaut sur un prêt qu’un individu qui a versé une mise de fonds plus importante ou qui a une valeur nette importante dans une propriété. Souvent, les prêteurs exigent que les emprunteurs de prêts à LTV élevé souscrivent une assurance hypothécaire. Ce type d’assurance permet de protéger les intérêts du prêteur en cas de défaut de l’emprunteur sur le prêt.
Lorsque l’emprunteur d’un prêt LTV élevé est tenu de souscrire une assurance hypothécaire, le coût total de l’hypothèque est augmenté. Les prêts LTV élevés portent souvent également des taux d’intérêt plus élevés. Dans certains cas, les emprunteurs peuvent avoir plus de difficulté à se qualifier pour des prêts LTV élevés que pour des prêts avec des LTV plus faibles.
Une évaluation peut jouer un rôle important dans tout type de prêt hypothécaire. Avec un prêt LTV élevé, la valeur estimative est particulièrement importante, car elle peut mettre la transaction en péril. Par exemple, si un acheteur a un acompte de cinq pour cent sur une maison de 200,000 190,000 $, il a besoin d’un prêt d’un montant de 95 195,000 $. Si un prêteur accepte d’accorder un prêt pour 185,250 % de la valeur estimative et que l’évaluation de la propriété ne s’élève qu’à 4,750 XNUMX $, le montant du prêt ne serait que de XNUMX XNUMX $. C’est XNUMX XNUMX $ de moins que ce dont l’emprunteur a besoin pour fermer la propriété.
Si une propriété est évaluée à moins que le montant du prêt dont l’acheteur a besoin, la totalité de l’achat immobilier peut s’effondrer. Parfois, cependant, un emprunteur peut être en mesure de transférer la transaction à un prêteur différent et plus indulgent à temps pour éviter que la transaction n’échoue. Le recours à un courtier en hypothèques peut faciliter le passage à un nouveau prêteur, car les courtiers ont généralement de nombreux contacts avec les prêteurs et peuvent souvent aider les emprunteurs à changer de prêteur assez rapidement.