Un accord de garantie est un contrat qui fournit à un prêteur une sûreté sous la forme d’un privilège sur un bien appartenant à l’emprunteur. Dans les cas où l’emprunteur fait défaut sur sa dette, cette sûreté permet au prêteur de vendre le bien afin de régler la dette. Lorsqu’un prêt est adossé à un contrat de garantie, on dit qu’il s’agit d’un prêt garanti. Pour les prêteurs, les prêts garantis sont moins risqués que les prêts non garantis.
Dans une convention constitutive de sûreté, l’objet de la sûreté doit être clairement décrit. Il peut s’agir d’un actif physique, comme une maison ou une voiture, ou d’un actif incorporel, comme un compte bancaire. Dans certains cas, le prêteur peut même conserver le contrôle de l’actif, comme par exemple lorsque des certificats d’actions sont utilisés pour garantir un prêt et que le prêteur les conserve jusqu’au remboursement du prêt, moment auquel ils sont libérés. Le privilège du prêteur sur la propriété doit être inscrit sur le titre et les autres documents relatifs à la propriété.
L’emprunteur doit également avoir le droit de propriété sur le bien utilisé pour garantir le prêt. Cela évite les situations dans lesquelles un bien qui n’appartient pas à quelqu’un est mis en gage en garantie d’un prêt sans que le propriétaire en soit conscient ou consentant. Le contrat de garantie doit porter la signature de l’emprunteur ou une marque électronique pour indiquer que l’emprunteur a connaissance du contrat et y a consenti.
Les prêts hypothécaires et les prêts automobiles sont souvent des transactions sécurisées, l’objet de la transaction agissant comme garantie. D’autres types de transactions peuvent également être adossés à un contrat de sécurité. Les conditions de ces transactions ont tendance à être plus favorables pour l’emprunteur car le prêteur peut se permettre des concessions, comme un taux d’intérêt plus bas. Les transactions non garanties s’accompagnent de conditions moins favorables, car le prêteur dispose de moins d’options en cas de défaut.
Les termes d’un accord de sécurité doivent être examinés attentivement. Le document peut inclure des clauses qui pourraient être une source de préoccupation plus tard, et il peut également inclure des discussions sur les conditions du prêt qu’il est important de comprendre. Le contrat de garantie doit également fournir des informations sur ce qui se passe si l’emprunteur souhaite vendre l’actif utilisé pour garantir le prêt. Habituellement, de telles ventes nécessitent le consentement du prêteur, et le produit de la vente doit être affecté au remboursement du prêt.