Un fonds commun de placement qui facture des frais aux investisseurs est appelé un fonds de charge. Les fonds communs de placement sans frais ne facturent pas de frais de type « frais de vente », mais ils sont autorisés à facturer à l’actionnaire d’autres types de frais. Un fonds de charge rémunère un ou plusieurs courtiers qui effectuent les transactions sur actions et obligations du fonds commun de placement. Ces frais de courtage sont répercutés sur l’actionnaire du fonds de charge sous forme de divers frais d’actionnaire.
Les frais d’actionnaire d’un fonds de distribution peuvent être organisés de plusieurs manières différentes. Certains fonds de chargement facturent des frais à une période régulière. Certains fonds de chargement facturent des frais aux investisseurs lorsqu’ils achètent leurs actions. Un fonds de distribution peut également facturer des frais à l’actionnaire au moment de la vente.
Si un fonds de frais charge l’actionnaire lorsqu’il achète des actions du fonds, les frais sont appelés « frais de vente d’entrée ». Les frais d’entrée sur un fonds de charge sont prélevés avant que l’argent ne soit utilisé pour acheter des actions. Un investisseur dans un fonds avec frais d’entrée doit garder cela à l’esprit lors du calcul de l’investissement. Par exemple, si un fonds de charge avait une charge de vente initiale de 3% et que l’investisseur achetait 1,000 USD d’actions, 30 USD seraient payés pour payer les frais et 970 USD d’actions dans le fonds de charge seraient achetés.
Un fonds de charge qui facture des frais à l’actionnaire lors de la vente d’actions de fonds est appelé une charge de vente différée ou de sortie. Lorsque les investisseurs font leur achat d’actions, tout l’argent va à l’achat du fonds. Lorsque l’investisseur vend des actions du fonds de chargement plus tard, les frais de chargement sont prélevés à ce stade.
Les frais d’une charge de vente en aval sont généralement calculés en fonction de la valeur inférieure de l’argent investi ou de sa valeur finale. C’est-à-dire que si l’investissement prend de la valeur, les frais de charge sont calculés à partir de l’investissement initial ; et si la valeur de l’investissement diminue, les frais de charge sont calculés à partir de la valeur finale. Tous les fonds avec frais de sortie ne calculent pas de cette façon, il est donc important de lire le prospectus d’investissement pour en être sûr.
Il est important de noter que les fonds communs de placement sans frais peuvent également facturer des frais. Un fonds de charge facture des frais en fonction des transactions de vente, tandis qu’un fonds sans charge facture d’autres types de frais. Les frais d’un fonds sans frais sont payés au fonds plutôt qu’à un courtier. Les fonds sans frais ont généralement des frais inférieurs à ceux des fonds avec frais, mais certains investisseurs pensent que les fonds avec frais sont mieux gérés pour compenser les frais plus élevés.
Qu’il s’agisse d’investir dans un fonds avec frais, un fonds sans frais ou tout autre investissement, la recherche est la clé du succès. En savoir autant que possible sur le fonds, sa structure de frais, les informations sur le marché et les nombreux autres détails importants donnera à un investisseur les meilleures chances de succès financier.